承保亏损从3亿到100亿，2019非车江湖怎么了

　　撰文｜燕梳志

　　万里晴空，山河壮丽。

　　一个盛大的“保险中国”，正徐徐展开她的宏伟画卷。作为中国保险市场的重要一翼，亟待变革的财险业尤为值得关注。

　　近日江湖流传的行业交流数据显示：2019年，财险公司实现承保利润2.15亿元，较2018年承保利润-13.59亿元同比增加15.75亿元，同比增长115.83%。

　　而第一大险种车险，竟实现高达103.60亿元的承保利润，较2018年的10.53亿元同比增加93.07亿元，同比增长883.85%。

　　综上，我们不难发现一个令人震惊的事实：非车险承保亏损已由2018年的3亿元恶化至2019年的101亿。

　　那么，非车承保盈利巨大数字差异的背后，这背后到底发生了什么难以为人知的秘密？

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　　一个可怕的行业现象：非车承保亏损一年增百亿

　　看一组数据：

　　由上述数据不难推出以下数据事实：

　　并由上可判：

　　财险公司非车险业务承保亏损由2018年的3亿元激增至2019年的101亿，同比增加98亿，亏损额同比增长3266%。

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　　细究亏损表象：罪魁在健康险+信用保证保险

　　看一张利润表：

　　从上表我们可以得出以下原因：

　　原因一：保证保险、责任险、家财险、意外险和农险5大险种由盈转亏

　　整体来看，保证保险、责任险、家财险、意外险和农险这5大险种均在2018年的承保盈利基础上，在2019年转入亏损。

　　对非车险亏损由3亿激增至101亿的影响幅度和贡献度可用下表展示：

　　原因二：特殊风险保险业务盈利减少

　　特殊风险保险，盈利由2018年的4.99亿元减少至2019年的1.14亿，变化幅度为-3.85亿，对非车险亏损由3亿激增至101亿的影响贡献度为3.79%。

　　原因三：健康险、信用险2大险种亏损额度扩大

　　健康险：亏损由2018年的-19.40亿元扩大至2019年的-40.02亿，变化幅度为-20.62亿，对非车险亏损由3亿激增至101亿的影响贡献度为20.32%。

　　信用险：亏损由2018年的-15.58亿元扩大至2019年的-22.32亿，变化幅度为-6.74亿，对非车险亏损由3亿激增至101亿的影响贡献度为6.64%。

　　综上，就非车险亏损由3亿激增至101亿的原因，我们做出如下结论：

　　细剖非车险亏损由3亿激增至101亿的原因，主要是2018年至2019年，主要是保证保险、责任险、家财险、意外险和农险5大险种由盈转亏、特殊风险保险盈利减少和健康险、信用险2大险种亏损额度扩大所致。

　　其中，保证保险（35.63%）影响做大、健康险次之（20.32%）、农险位列第三（17.24%），合计影响贡献度73.19%；意外险和责任险影响贡献度分别为10.83%和7.93%（注：因上表险种并非全部险类，故合计影响贡献度微超100%）。

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　　细剖险种亏损秘密：市场乱象+保费饥渴

　　简单归纳，各大非车险种亏损原因各不相同，金融环境、市场乱象、风控体系薄弱以及销售费用增高、费率充足度下降等不一而足，但背后都是车险下滑加速中的保费饥渴。

　　保证保险：从市场来看，这主要是因为P2P网贷平台的集中爆雷所致。联想2016年后的侨兴债、邦融汇、天安金交中心、米缸金融、蜜蜂有钱、厚本金融......数家财险公司深陷网贷平台地雷阵中，涉及财险公司上至龙头、老牌险企，下至中小公司，牵连颇多。

　　期间，不乏数亿、乃至数十亿元的承保亏损者。

　　加之坊间冠之的“捆绑销售”、“砍头息”、“高利贷”、“恶意催收”等“罪名”，P2P大败局中，保证保险一片悲凉。

　　健康险：重大疾病、个人网红百万医疗险、商业团体补充医疗和政策性大病、护理保险是当前健康险业务的核心组成部分。考虑到对重大疾病发生率精算技术更趋成熟，以及创新型百万医疗险整体的盈利和护理保险基本经办为主的事实，大概率判定，商业团体补充医疗和政策性大病保险大概率是当前健康险业务亏损的重要来源。

　　细究原因，一方面，在数据孤岛的现状下，医疗健康险精算定价能力还存在较大的先天不足。另一方面，还是在当前医疗卫生体制下，由于保险主体难以建立实质性事中监控体系所致，道德风险较高，不合理赔付高居不下。

　　农险：固然有猪瘟、自然灾害等因素影响，但车险对农险的不合理费用分摊或许难咎其责。随着车险报行合一的严格执行和阈值监控，以及高压监管的威慑，很多在车险列支的费用被分摊到包括农险在内的非车险渠道。据笔者了解，在某些地区，基层机构的农险业务综合费用率已超过30%，已引起监管部门的关注。

　　意外险和责任险：除了车险不合理的费用分摊外，更重要的一个影响因素，随着商车三次费改压力的传导，传统的非车险业务领域竞争更趋激烈，销售费用逐步增高、费率充足度下降应是其由盈转亏的最主要因素。

　　从意外险分类来看，主要包括基本类、职业类、交通工具类和特定场所类四类。

　　以笔者熟悉的特定场所分类下的家用车驾乘驾意险为例，尽管其赔付率较低，但据了解华北某地区通过4S店新车搭售的手续费已高达70%，甚至高达75%。这一点在航意险等险种上也早已存之。

　　从责任险分类看，主要包括雇主、公众、职业、产品四大类。我们以大众最熟悉的雇主责任险为例。

　　这一险种在当下的非车险市场上，三类职业走一类的价，四五类职业也拼价，甚至错把合规底线费率当核保定价的现象比比皆是。不仅费率充足度不够，手续费还节节攀升，两头挤压，盈利非常困难。

　　事实上，非车险领域中的相对简单、熟悉的传统热销险种车险化，已渐成趋势。

　　此类现象，不胜枚举。

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　　镜子的另一面：再保人的焦虑与担忧

　　近日坊间传闻，某著名再保公司已决意退出中国非车再保市场。这一消息的背后是当下中国再保市场正在持续恶化。

　　一方面，2019年祖国大地自然灾害频发，仅“利奇马”台风导致的非水险损失就高达30亿元；

　　另一方面，近年来我国财险市场地震、台风、洪水风险累计整体呈上升趋势，潜在风险积聚因素加大。

　　而这还不是最重要的，真正让国际再保人担忧与焦虑的则是：中国近来年财险业务费率下跌和承保条件的持续恶化，以及实际承保经营的亏损。

　　甚至，一些再保项目因国际再保人的焦虑与恐惧，很多直保公司部分项目出现了排分困难的窘境。

　　事实上，近两年许多离岸再保人基于中国市场定价不足和经营不佳的现状，已将手中的承保支持能力和资源已经转向世界其他地区，非车再保市场的中国故事已经不再显现。

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　　2020年的担心：车险厮杀与乱象会否在非车领域轮回续演

　　春江水暖，鸭先知。

　　作为市场洞悉最为敏感的再保人，中国故事是否还能够再次重新演绎，正变成当下其最大的焦虑与担忧，这从侧面更加佐证了中国传统非车险市场承保条件日趋恶化的现状。

　　如果从产品和盈利两个维度，对2020年非车险发展进行一下展望，我们认为：

　　保证保险：因P2P爆雷的深刻教训，在规避P2P保证保险业务的基础上，行业主体将会更加关注融资类保证保险业务的风险、进一步强化承保风险管控、大力拓展优质业务，保证保险盈利或在2020年再次重现。

　　健康险：在当下难以构建实质性事中风险监控体系影响下，除创新型百万医疗险外，补充医疗保险依然涛声依旧，难逃亏损命运；创新型百万医疗险，将成为带动财险公司健康险规模和效益提升的重要发力和支撑点。

　　农业保险：受自然灾害和不合理车险费用分摊影响较大，命运多舛，难以精准判定。但是，在现有车险综合改革尚未到位前，不合理车险费用分摊仍将持续并影响农业保险的经营。

　　其他传统非车险：随着今年以市场为导向的车险综合改革的进一步推进和放开，非车险竞争将更趋激烈。在产品同质、差异化服务竞争优势难以实质彰显的今天，非车险市场竞争的车险化将不可避免。车险的厮杀与乱象，将在非车险领域得以再次轮回续演，且会愈演愈烈，“拼刺刀”时代已经真正到来。

　　尤其是疫情加速下的保费饥渴，进一步刺激市场的争夺。

　　不过，没有一个冬天是不可逾越的，也没有一个春天是不会到来的。

　　大漠风沙，白云黑土。

　　也许，中国产险公司的非车险，就像青春时代仗剑走天涯的白衣少年，终究要闯过大漠烈日，跨越大山大河，看过流云沧海，尝过爱恨情仇，历经人生百态，才能千回百转，走向成熟。

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