寿险转型效果显著 新单保费获正增长

证券时报记者 刘敬元

经历2017年以来的艰难转型之后，寿险业转型成效初步显现，各项指标开始向好。其中，最关键的指标“新业务保费”2019年开始正增长，逆转2018年新单下滑情况。

新业务保费增长10.1%

证券时报记者获悉，寿险公司2019年保费收入2.96万亿元，同比增长12.82%，增速较上一年的不到1%，有明显回暖。

这除了有往年期交业务贡献的“续期”保费奠定基础外，还有新业务的拉动作用。数据显示，2019年寿险公司新单保费收入1.29万亿，同比增长10.10%，在总业务中的占比为43.38%。

新单保费正增长在往年并无特殊之处，因为保险业被视为朝阳产业，看起来理应如此。但自从行业转型以来，特别是在2018年新业务保费收入1.17万亿、负增长24%的情况下，新单正增长就具有一定信号意义。这显示，行业发展势头重新向好。

此前，对于2018年的寿险新单保费负增长，中国人寿高管曾分析称，主要是监管及时收紧短期高现价产品业务，寿险公司过去以销售理财型产品、年金型产品为主，转而都销售保障型产品，而保障型产品的件均保费较低，很难“以价补量”，所以就导致新单保费快速下降。

2019年，寿险新单保费中，期交业务6275亿元，同比增长12.55%，占新单业务的48.82%。从期限看，3到5年期、5到10年期的业务占比提升，不过10年期及以上业务占比仍最高——达2696亿元，占比43.79%。

个险仍为第一大渠道

伴随转型以及发力险种变化，寿险公司依赖的业务渠道也不断变化。特别是两大渠道——银行代理渠道和个人代理人渠道之间，近年上演“此消彼长”的变化关系。

其中，银行渠道以销售理财型业务，特别是短期理财为主，为广大中小险企所倚重；代理人渠道主要销售长期产品，包括年金保险、重疾险等，是大型险企和一些外资险企的优势渠道。

2019年，第一大渠道依然为代理人渠道。这一渠道实现保费收入1.7万亿，同比增长11.5%，在各渠道中的占比为58.15%，较2018年占比略降0.69个百分点。

银行渠道保费约8976亿元，增长11.75%，渠道中的占比为30.29%。

其余渠道中，2019年寿险公司直销占比8%，专业代理、保险经纪和其他兼业代理占比都尚小，保费各自仅有300多亿，渠道贡献都在1%多一些。

近年来，银行渠道和代理人渠道合计贡献了寿险业约九成的保费。在2016年，银行渠道占比过半，代理人渠道保费占比则超过30%。自2017年开始，银行渠道占比开始下滑，代理人渠道占比增长。

市场集中度又开始下降

不同于财险业有稳定的市场格局，寿险市场近年格局不断变化，也成为观察行业发展的一个维度。2019年，寿险市场集中度重新降低，未能保持2017年以来连续两年的提升态势。

数据显示，在原保费口径下，六大寿险公司2019年市场份额合计为56.84%，较2018年减少2.1个百分点；若按总保费计算，六大寿险市场份额为49.02%，同比下滑2.49个百分点。

此前，寿险市场集中度自2017年开始，出现了史上首次“回升”。有研报曾分析，这主要是由于新规限制中短期业务，引导行业发展风险保障和长期储蓄业务等，中小险企受到较大影响。而大型险企基于业务基础和优势，如代理人队伍优势、机构网络优势、服务能力、品牌和资源优势等，更适应行业的变化，因此大公司市场份额开始收复。市场份额向大公司聚集的趋势，持续到2018年。

2019年市场集中度回落，有保险公司人士向记者分析，新一轮的开放政策，如对外资的开放、竞争中性等，给予外资险企和中小险企新的空间。同时，不同市场主体也有不同选择，也导致集中度下滑。几家大型险企在管理层换届后调整业务，继续收缩或放弃规模型业务等，业务增速大多不及行业。中小险企则普遍经历一年多的转型和调整之后开始适应，同时中短期业务的阶段性销售也有所放松，并实现不错增长。