原太保寿险董事长徐敬惠：人身险市场中风险减量管理尤为重要

　　4月25日，原太保寿险董事长、原大家保险集团总经理徐敬惠在2023慧保天下保险大会表示，保险本源最核心就是八个字：风险管理、长期保障。在人身险市场里，风险减量管理尤为重要，比如开展健康医疗险业务，就要做好事前预防，降低医疗费用支出，延长客户寿命。所以，风险减量管理越来越得到社会认同，保险公司也越来越重视风险减量，长期保障必须有持续经营的专业性来保障。

　　徐敬惠指出，当下越来越强调规范发展，从2016年到今年3月，银保监会仅人身险条线就发布了73项制度规章，其中，60%是产品设计、销售行为的规范。过去的业务发展里，乱象的背后是不规范，不规范的背后是对基本规律，风险管控，以及长期经营的理念认识不够、不好。

　　在规范的同时，现在面临的是变革，也有很多公司提出要再转型，如果道上都没搞明白，术上的转型是不可能成功的。

　　从哪些方面转型？徐敬惠认为，“变”首先要从三个方面去变，要进行质量变革、效益变革和动力变革。险企有很多东西是需要变革才能带来高质量发展，局部的转型、某一点上的转型不足以挽回现在行业发展中面临的被动局面。

　　徐敬惠指出，大洋彼岸硅谷银行的倒闭给中国保险业带来启示。首先，资产负债的错配会直接加剧保险机构的脆弱性，一旦遇到利率或者资产收益的巨大变动，会产生流动性风险。

　　同时，人身险公司主要呈现“长钱短配”的特征，负债率久期远远大于资产久期，看起来跟硅谷银行的“短钱长配”相反。但在“长钱短配”的前提下，投资与利差风险具有隐蔽性和滞后性。

　　此外，高成本负债和高风险资产往往是个绝配。如果要覆盖的话，肯定会进入一些高风险的投资领域，在这种情形下，一般出现流动性风险靠偿付能力难以自救，无论是利润持续下行还是大幅上升，都会引发大规模的金融风险，导致资产贬值、损失惨重，从而资金链断裂。

　　他强调，要以时时放心不下的责任感加强资产负债管理，让ALM（资产负债管理）机制正常运转起来，努力提升负债质量，降低资产风险。