“报行合一”迎来新高潮：人身险个险经代渠道，财险非车险领域全面实施“报行合一” 丨2025年77项监管政策全梳理

2026-01-13 09:57:02 慧保天下微信号

据『慧保天下』不完全统计，2025年由国家金融监管总局独立制定，或作为重要参与方制定的各种类型新规合计77项，其中，无论是人身险、财产险、资管，还是风控等领域，基本都在沿着2024年新“国十条”所拟定的方向继续前行，以“高质量”发展为目标，不断查漏补缺完善制度架构，夯实监管细节。（全部政策梳理详见文末表格）

人身险方面：动态定价机制正式发布，个险经代“报行合一”正式实施

人身险产品定价机制进一步完善。2025年人身险方面最重要的监管新规无疑就是1月发布的《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，正式建立人身险预定利率动态调整机制，让全行业都树立起预定利率随市场利率水平而动的理念。2025年7月25日，中国保险行业协会二季度例会公布预定利率研究值 1.99%，连续两季度低于当时普通型产品 2.5% 上限超 25 个基点，正式触发动态调整机制。普通型人身险产品预定利率上限从2.5%降至2.0%，分红型从2.0%降至1.75%，万能型最低保证利率从1.5%降至1.0%。

同时，监管在规范分红险、万能险等浮动收益型产品方面也陆续出台新规，严防销售误导等。

分红险方面，2025年6月发布《关于分红险分红水平监管意见的函》将分红险分红水平的决策权交给险企；万能险方面，2025年5月《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》正式实施，允许保险公司设置保证期间（如前5年），期满后可基于市场利率调整最低保证利。

健康险得到大力支持。《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》于9月30日正式发布，不仅针对医疗险、护理险、失能险、疾病险发展中所面临的问题给出解决方案，还在更高站位上，充分鼓励商业健康保险融入医康养大赛道，通过更多元的产品、更丰富的服务、更紧密的跨界协同等，满足客户实际需求。其中的很多新提法，都足以让行业“眼前一亮”。

此外，针对热度颇高的惠民保问题，监管也下发了《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》，行业协会也组织了统一的关于药品目录的研究。医保局主导的商保目录也在这一年出台，不过整体来看，其影响更多还是局限于惠民保这类产品。

渠道改革进一步推进，个险经代“报行合一”正式实施。国家金融监管总局发布《关于推动深化人身保险行业个人营销体制改革的通知》，鼓励保险销售人员专业化、职业化发展，基于此对险企提出更高要求，包括承担主体责任、强化全流程管理；改革组织架构，鼓励扁平化发展；改善激励机制，适当延长佣金发放年限，激励向一线人员倾斜等；对行业协会、监管机构提出新的要求，包括强化保险销售人员的分级分类管理，建立行业性的荣誉体系等。《通知》强调要深化“报行合一”，对于个险的费用预算管控提出了明确的要求，专业经代公司参照《通知》执行。

财险、再保险：非车险“报行合一”全面实施

毫无疑问，非车险“报行合一”就是2025年财险、再保险领域的头等大事。10月《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》正式下发，明确要规范相关产品开发使用，强化保险费率管理，严格执行经备案的保险产品，推动非车险产品的使用符合备案内容。该《通知》于2025年11月1日起正式实施，这意味着非车险业务“报行合一”正式落地。伺候，监管还下发了《加强非车险业务监管有关工作指引》、《关于印发《非车险综合治理有关问答（一）》的通知》等，针对非车险“报行合一”实施过程中所出现的各类现实问题，一一给出详细解答，进一步厘清政策内涵与边界。

车险领域聚焦新能源车险。国家金融监管总局等四部门发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》。其中明确，稳妥优化自主定价系数浮动范围。对新能源商业车险自主定价系数浮动范围进行合理优化，有效发挥市场机制作用，促进新能源车险价格与风险更为匹配，提升市场经营主体的定价科学性。支持保险行业围绕新能源汽车商业车险保障需求，创新优化产品供给。研究推出“基本+变动”新能源车险组合产品，支持新能源网约车根据实际运营情况灵活投保。研究探索“车电分离”模式汽车商业车险产品，为相关新能源汽车提供科学合理保险保障。

财险业融入各行各业，有关细分领域的各类新规也在继续出炉，例如《安全生产责任保险实施办法》等，都在2025年得以出炉。

附表：