银行利率下调后，锁定长期收益的养老保险“火了” 理财经理：产品和服务在升级，有的还能免税

“当前年金保险的预定利率已经下调到2.5%，复利递增现在也就2.5%左右，但是相比于挂牌利率，其实还是有一定优势的。”一家国有大行的某支行网点经理小周正在热情地给前来咨询的投资者讲解着年金保险的优势。在其看来，如果投资者看重长期收益或是为养老做准备的话，可以考虑具有复利收益的年金保险。

近日，《每日经济新闻》记者在走访银行网点时注意到，相对于以往对保险产品收益率的关注，不少理财经理重点讲解了养老保险的附加服务。“80%~90%客户可能看中收益，其实很多大公司都有一些增值服务的功能，客户享受养老保险的权益更加丰富了。”小周表示。

随着养老需求的不断释放，包括年金保险、两全保险、个人养老金保险等在内的各类养老保险日渐受到消费者的青睐。为了更好地规范和推动年金保险发展，国家金融监督管理总局日前还印发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确了商业保险年金的概念，提出了推动业务发展、加强监管的相关举措。

业内预计，《通知》将加快补齐第三支柱短板，引导保险公司发挥精算技术、长期产品开发和长期资金管理的优势，提供丰富多样的养老保障和跨期财务规划服务。

“目前本行销售的年金保险复利均在2.5%的水平。”小周热情地在给每一个前来咨询的投资者介绍着产品。

所谓年金保险，主要是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。

在小周看来，市场正处于利率下行阶段，当前银行的三年期存款利率降低至1.9%，接下来可能还会调整，想要提前锁定收益，年金保险是其中一个不错的投资方式。小周介绍道，毕竟收益会写进合同里，不会受未来利率下行的影响。

与消费者购买需求同步提升的，还有保险公司在年金保险方面的开发热情。小周注意到，以前受到网点合作险企数量的限制，银行网点能销售的产品不多，现在限制放开后，合作的保险公司数量多起来，能给客户介绍的产品也变得越来越多，包括年金保险在内的养老保险产品和服务也在不断升级。

“整体来看，大保司的养老保险通常会附加一些增值服务，比如养老社区、居家养老服务等；小保司的年金保险往往会在现金价值方面做文章，55岁、60岁后拿到的现金价值更高。”小周介绍道，这类似于大银行和小银行的区别，小银行顶尖产品的利率肯定是高于大银行的。

除了积极推广年金保险外，小周也会跟前来咨询的投资人介绍个人养老金账户，推荐有需求的客户去开个人养老金账户。“每年有12000元的额度，在这个账户里也可以购买相应的年金保险，还有减税功能。”小周表示，没开过的都可以去开一个，现在开户还有优惠活动呢，未来随着个人养老金账户数量的增加，银行在这方面的投入力度也会逐步调整的。

“毕竟现在很多人都有养老需求，这种产品还能免税，很适合普通上班族的。”小周表示。

据了解，我国已基本建成职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险为第一支柱、企业年金和职业年金为第二支柱、个人养老金和其他个人商业养老保险为第三支柱的多层次、多支柱养老保障体系。但是在现有的养老保障体系中，一二三支柱发展还不够均衡，二、三支柱发展相对缓慢。因此，大力第三支柱养老保险成为当前的重中之重。

为了发展第三支柱养老保险，国家推出了多项创新业务试点，如专属养老保险、个人养老金和商业养老金等。以太平人寿为例，2022年，太平人寿成功入选首批个人养老金保险产品名录，首张个人养老金保单于2022年12月3日在上海落地。

太平人寿网电多元部负责人宋青龙在受访时对《每日经济新闻》记者表示，公司将进一步加大推广力度与覆盖范围，尤其致力于深化与银行App的合作。鉴于个人养老金账户依循银行体系设立的现状，太平人寿将积极深化与银行机构的合作，优化代销业务流程，强化系统对接效能，确保与银保信平台、人力资源社会保障部门及税务部门等关键系统的数据实现准确上报，力求简化客户操作流程，提升服务体验，使政策福祉更加贴近民众。

一位养老保险公司人士在与记者交流时表示，在个人养老金产品的不同供给机构中，保险行业优势明显。也正是看到了保险产品的优势，保险公司在开发个人养老金产品方面积极性很高，且为了提高个人养老金产品的吸引力，通常还会附加养老服务等。

小周介绍道，很多消费者以往只关注到收益，其实有不少养老保险背后附加了增值服务，比如平安、泰康等一些大公司的产品，累计保费达到一定门槛后，消费者可以享受到保险公司提供的居家养老、社区养老服务的权益，让养老生活能更加便捷。

近年来，越来越多保险公司在“养老保险+服务”上寻求差异化竞争。大都会人寿有关人士对《每日经济新闻》记者表示，大都会人寿2023年在顾问行销渠道推出年金保险、两全保险两款个人养老金产品，都为购买的客户提供360Future家庭养老支持服务。“我们也持续关注中国家庭在养老需求上的变化，不断升级产品及服务。如今我们已经覆盖了客户在养老不同阶段的核心医疗及康养需求，未来还将着力探索智慧养老、愉悦享老等领域服务，积极响应国家大力发展银发经济、促进智慧健康养老产业发展的政策。”

根据人社部披露，截至2024年10月20日，个人养老金产品目录共包括809款产品，储蓄、基金、保险、理财产品数量占比分别为57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；预计实际购买个人养老金产品总规模超过582亿元，储蓄、基金、保险、理财产品规模占比分别约68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

近期，金融监管总局下发《通知》，明确了商业保险年金的概念，提出了推动业务发展、加强监管的相关举措。《通知》表示，要大力发展各类养老年金保险。开办个人养老金业务的商业银行要满足参加人多样化养老保障需求，代理销售不同险种、类型、期限的个人养老金保险产品。

“此次金融监管总局的通知，是从供给侧对银行和保险机构发展第三支柱产品提出了要求和指导。”普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾对《每日经济新闻》记者表示。

周瑾表示，《通知》重点是在产品特性上，要求提升产品的多样性和投保的便利性，丰富领取方式和期限，发挥交费灵活、资金安全和长期领取优势，兼具养老风险保障和财富管理功能，适合广泛人群购买，从而满足广大人民群众的养老需求，助力构建多层次、多支柱的养老保险体系。因此，保险机构要从客户需求出发，守正创新产品，改进业务流程，提升客户体验。

据国民养老董事长叶海生在2024金融街(000402)论坛年会上介绍，截至2023年底，专属商业养老保险保单数达到74万件，累计养老准备金规模超过100亿元；截至2024年6月末，个人养老金开户的数量超过6000万，产品数量近800个（包括119只保险产品）；商业养老金自2023年初在十省（市）启动试点以来也呈现出迅猛的发展态势，但第三支柱商业保险整体上仍存在缴存意愿低、产品吸引力弱等问题。

国君非银刘欣琦团队认为，《通知》对商保年金发展进行顶层设计，有利于激发居民养老保障及财富管理需求，预计“产品+服务”体系布局更成熟的大型险企在产品创新，康养服务，养老金规划管理等方面更具竞争优势。

周瑾表示，此次《通知》的试点和推广安排，会进一步推动第三支柱养老保险市场的发展。但他同时指出，养老金融是一个具有一定经营门槛的长期赛道，要求保险公司具备稳健的财务实力和长期的经营能力，对消费者而言也是一个长期的财务规划和现金流安排，其交费和领取也是一个相对长期的阶段，因此商业养老保险的发展也会是一个循序渐进的过程。

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