郑秉文 激活个人养老金市场关键在于百姓觉得划算

郑秉文 全国政协委员 中国社会科学院世界社保研究中心主任

2022年可谓养老政策集中落地的关键年。年初，我国正式实施养老保险全国统筹制度，初步实现了养老保险资金调剂“全国一盘棋”。时至年底，个人养老金制度试点落地，拉开了养老第三支柱加速发展的序幕。

养老相关政策已多次写入政府规划，其中，中央经济工作会议以及近期发布的《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》指出，实施渐进式退休政策以及支持养老服务等消费。全国政协委员、中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文在接受新京报贝壳财经记者专访时，对2023年养老政策进一步落地保持积极态度。

“2023年已经到了‘十四五’规划的中期，期待延退政策尽快如期实施。”郑秉文认为，延迟退休政策越早推出，越有利于提高养老保险制度的财务可持续性。至于个人养老金制度，收益率是吸引人们参与的关键。因此，要在制度、产品设计上发力。

延迟退休有利于提高养老第一支柱财务可持续性

贝壳财经：日前，中央经济工作会议、《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》等明确指出，实施渐进式退休政策以及支持养老服务等消费，怎么看待明年将其列为重点工作？

郑秉文：事实上，早在“十三五”规划时，我们就提出“实施渐进式延迟退休年龄政策”，“十四五”规划再次提出“逐步延迟法定退休年龄”，现在“十四五”过了将近一半时间，所以今年中央经济工作会议对此再次进行强调。

据我所知，我国为推出渐进式延迟退休政策已经准备了十多年时间。从制度建设层面来讲，延迟退休是提高我国养老第一支柱财务可持续性立竿见影的好办法，也是国际惯例。加上提前退休因素，我国男女实际退休年龄比发达国家平均提前了11年，也就是说制度上少了11年缴费，多支出了11年的养老金。如果不施行延迟退休，第一支柱的财务风险以及延迟退休难度会越来越大。

对个人来讲，延迟退休可适当提高养老金水平。个人缴费时间越长、缴费越多，养老金水平就越高一些。

当然，在实现延迟退休政策之时需要引入“弹性退休”机制，为老百姓(603883)留出选择空间，在照顾孙辈、闲暇和延迟退休之间为家庭决策留出一定选择权。不过，弹性退休的空间要受到约束，要设立一定的资格条件，防止引入这一机制之后几乎等于没有实施延迟退休。

总的来讲，延迟退休政策越早推出，越有利于提高养老保险制度的财务可持续性，越晚推出，我们面临的问题和困难也就越大。

贝壳财经：养老服务等消费将带来多大的经济增量？

郑秉文：随着人均寿命延长，老年人口的比例越来越高。随着城乡二元结构逐渐缩小，城市退休人口的比例越来越大……这些现象都说明养老服务的消费规模及在全社会支出中的占比会越来越高。

养老服务消费的重要性越来越大，已成为扩大内需不可忽视的组成部分。而且养老服务消费在相当程度上是一种诱导性消费。从供给管理角度来看，如果在供给端不能满足老年人的需求，那么老年人就难以有相应的消费支出。比如，简单易懂的智能手机在老年市场可能销路更好。

此外，老年人“以房养老”上当受骗时有发生，这也是因为在供给端不支持“以房养老”的养老服务消费。市场竞争不充分，政策环境和微观法制环境受到约束，住房反向抵押养老保险的市场供给十分有限，老年人相关的养老需求难以得到满足，所以，诈骗分子才有生存的空间。

在人口老龄化趋势下，养老服务消费最终占比会越来越大。在供给端需要支持企业提供相关养老服务，同时这也会带来不少就业岗位。

个人养老金惠及百姓，制度和产品要有吸引力

贝壳财经：个人养老金制度在36城先行落地已满一个月，但部分人还持观望态度，如何提高这一制度的惠及率和百姓积极性？

郑秉文：个人养老金落地一个月，表现还算不错，势头也挺好，有数据称开立账户超过1700万。长期看，个人养老金能否惠及众生，成为名副其实的第三支柱以及老百姓退休收入的一个来源，最重要的是让老百姓觉得很合适、很划算、很方便。现在便利性方面问题不大，但如何让老百姓感到很合适、很划算还需进一步探索。

我国是储蓄大国，老百姓有存款的习惯和文化，即使三年疫情，存款数量也是一年比一年多——从三年前的90万亿提高到11月底的118万亿元，平均每年增加10多万亿。老百姓为什么把钱存银行？一方面是储蓄文化的结果，另一方面，也与现实中可投资的金融产品很少，存款利率不断下降，银行理财产品跌破净值以及老百姓的投资工具受到限制有关，说明存在“资产荒”，只能存款。

如果个人养老金制度让老百姓觉得很划算，他们肯定会主动购买，也就是说，个人养老金产品的收益率是吸引人们参与的关键。因此，我们要在制度、产品设计上发力。

目前个人养老金账户可购买储蓄产品、银行理财、公募基金和保险产品四种产品，其收益率与制度外产品差不多，而且个人养老金账户中资金一般要到退休时才能领取，所以老百姓就会权衡是不是要参与个人养老金。

贝壳财经：消费者是否应该转变养老观念？

郑秉文：我不这么认为，不应该强调因为老百姓没有受到投资教育，所以导致个人养老金制度发展受限。金融投教固然重要，也非常必要，但绝对不是第三支柱发展的主要因素。其关键还是制度和产品吸引力。

事实上，只要制度合适，老百姓会积极参与。

同题问答

2023年你个人有哪些新期待？

郑秉文：一方面，我期待延退尽快如期实施，延退政策越早推出越有利于养老保险制度财务可持续性的提高，越晚推出，我们面临的问题和困难也就越大。

另一方面，希望我们能认真总结个人养老金在36个先行城市和地区的经验教训，并加以改善，推向全国。

新京报贝壳财经记者 胡萌