姜京： 增设养老金个税起征点，向低收入群体扩面

　　2022年12月23日，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2022》发布式——“账户养老金与财富积累”通过线上方式举行。论坛上，新华养老保险股份有限公司党委委员、总裁助理姜京针对第三支柱发展提出四点建议：一是第三支柱个人养老金账户应该发挥养老金汇总池的作用；二是个人养老金账户实现多个子账户管理功能；三是个人账户的默认开通制；四是增设养老金个税起征点，向低收入群体扩面。

　　以下为姜京发言实录：

　　谢谢徐总。尊敬的郑教授、各位嘉宾，大家好！首先非常荣幸也非常高兴参加今天中国社科院举办的养老金研究方面的年度盛宴，社会保障论坛。也是又一次见到郑秉文教授，每年年底都会隆重推出重磅研究成果《中国养老金发展报告2022》，今年是第12个年头了，整整一个周期，研究成果还是硕果累累的，在此向中国社科院和中国社科院世界社保研究中心及郑秉文教授表示热烈的祝贺。

　　本次会议的研究主题是账户养老金与财富积累，感觉也特别好，紧跟政策导向、贴近市场，聚焦于老百姓(603883)急难愁盼的关心事和操心事，为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，特别是针对个人养老金业务加快发展，今年以来国家监管政策频出，其中关于个人养老金账户制的政策落地引起了各方的广泛关注和好评。今天能参加这个论坛和大家一起研究账户养老金与财富积累我觉得很有意义。

　　下面我将就养老金账户制方面的粗浅思考和大家汇报一下，也希望和大家一起携手共同建设账户制下的多层次、多支柱养老保险体系更美好的未来。我汇报的题目是“个人养老金账户制畅想曲”，分三部分内容：一个是对账户制的过去、现在做一个回顾，对账户制的独特优势做一个阐述，最后再提几点建议。

　　1993年我国首次提出了建立养老金个人账户制度，并逐步建立了社会统筹与个人账户相结合的新型养老保险制度，这就是现在我们称为第一支柱的社会基本养老保险个人账户。2004年颁布的《企业年金试行办法》中也明确了企业年金建立企业账户和个人账户这样一个账户管理模式，第二支柱也有了自己的账户。2022年4月国务院印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了第三支柱个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加的个人承担，实行完全积累的模式。至此，我国的一、二、三支柱养老金体系都建立了个人账户制养老金的管理模式。三个支柱个人账户制三箭齐发，为未来1亿人1亿账户领取养老金奠定了坚实的基础。

　　2018年5月1号，我国在上海、福建省和苏州工业园区实行了个人税收递延商业养老保险的试点，开启了产品制框架下的第三支柱个人养老金有益的探索和尝试，虽然这几年试点效果未达预期，但是也积累了很多宝贵的经验。很多专家也做过研究，随着《意见》的落地，第三支柱个人养老金从产品制调整为账户制是本次个人养老金制度调整一个重大亮点，虽然未明确账户制的具体细则，但是在顶层设计上将前期试点中的部分痛点、难点问题通过账户制基本得以解决了。今年11月4号5部委联合发文《个人养老金实施办法》落地，这个靴子终于落地了，大家期盼已久的。个人账户制具体流程、细则进一步得到明确，从实施细则看，各部委积极听取了各方的意见，理顺了各方流程，给参保人提供了极大的便利，也为下一步第三支柱的广泛推广奠定了广泛基础。

　　第二个是谈一下第三支柱个人账户制较之产品制的优势明显。

　　一是账户制将个人养老金共性的功能统一管理，为各行业产品提供了广阔的灵活配置空间，减少了产品的管理成本，为第三支柱发展提供了动力。账户制将银行资金账户与账户管理统一结合了起来，积累期进账金额统一按照税优政策进行免税额度的控制，领取期统一按比例合并扣税，控制政策范围内的资金的进和出。在账户制下，银行、保险、基金、理财等各行业产品都不再单独设置资金的进出账的产品规则了。也不用单独控制税优额度，合并扣税，单独对接税务系统，原来这些都是大家操心的问题，将全部精力做好产品管理、投资增值服务等等，发挥行业自身优势，创新产品功能，同时产品的限制条件更少了。易于参保人接受，也降低了单一产品的管理成本。

　　二是个人账户制打通了产品的壁垒，实现了各行业产品的自由流通，为丰富产品供给和各行业公司发展提供了机制的保障。在原有产品制模式下，只有把公司的个人税优保险产品一个产品类别，但要实现跨公司产品转换都很难的，过去几年的试点时间里也少有跨国公司产品发生业务转移，无法满足新业务、新产业、新业态下人们日益多样化的需求。但在个人账户制下所有资金都在个人账户的资金账户里，各行业产品均可以根据个人的偏好、风险偏好、需求偏好，按需要进行购买选择，在后续投资市场变化的时候，个人风险偏好调整也可以根据实际情况进行产品的选择，包括资金重新配置，只需要买入和卖出的产品都在这个账户里，就可以实现这种随心的切换，随着投资风格可以进行切换，满足个人多元化的投资需求，真正实现自主的投资选择。所以说个人账户制突破了产品流通的壁垒，实现了各行业个人养老金产品的自由流通，市场的可接受程度更高了，为丰富养老产品供给提供了政策保障和平台支撑。

　　三是账户制实现了统账管理，实现一账报税，为个人参加第三支柱提供了便利。为个人养老金提供信息查询的国家个人养老金信息管理服务平台，可根据参加人的实际划入金额提供涉税的凭证，实现专项扣除，无须等到购买产品之后再通过产品端出具涉税凭证，相较于过去产品制涉税扣除手续便利了不少，也极大降低了个人参加第三支柱的门槛，有助于提高个人购买养老金产品和缴税的便捷性和参加的积极性。

　　第三谈几点个人养老金账户制未来功能的畅想。

　　自今年11月4日《个人养老金实施办法》颁布以来，随着年度税优额度、税延比例、账户制、各方运作流程等一系列细则的落地，为全面建设发展第三支柱插上了腾飞的翅膀。其中个人养老金账户制改革是其中最亮丽的一笔，但在第三支柱发展道路上还有一些我们期待改善和进一步完善的地方，比如覆盖面的问题，一二三支柱之间融合的问题，下面我谈四点建议和想法：

　　一是第三支柱个人养老金账户应该发挥养老金汇总池的作用。个人养老金账户目前已经实现了各行业产品汇集的功能，未来应该把这个功能再扩大化，把一二支柱的个人账户资金也能给兼容并蓄进来最好。比如一支柱个人基本养老金的账户，个人在退休前可能会在多地工作过，并在各地区均开设了个人基本养老金的账户，但是每个地区账户里积累多少钱、退休时能领多少、在哪个地区领、如何查询等等个人并不清楚，我那天就有同事问我这个问题，其实我也在好几个地方工作过，在北京、天津、上海、大连都工作过，在每一个地方工作的时候都会要求你开基本养老账户。到最后每个账户到底有多少钱、积累有多少也说不清楚。目前的这个情况还是比较普遍的，多多少少影响了各地人才的自由流动。二支柱企事业年金也存在这个问题，一个人可能在多个企业年金账户中均有个人账户资产，将来如果第三支柱个人养老金账户具备了接受来自第一、第二支柱个人账户资金的功能，以上多账户问题就可以迎刃而解了，参加人也不用因为工作调动原因多方奔走，进行账户转移，也不用担心各地政策不一样，未能及时接收合并，影响后面的退休养老。但是对于每个参加人而言，无论基本养老保险、企事业年金，还是个人养老金，我觉得将来退休了，这些养老金都是自己的货币化的养老金，同样用于养老费用支出的，没有本质区别，都是按照各自的相关政策该领多少领多少，如果能汇到一个养老金总账户当中将一目了然，只不过须将每笔养老金的来源标注清楚即可，账户信息汇总、资金汇总，这样养老金汇总池的作为就可以呈现出来。

　　二是个人养老金账户实现多个子账户管理功能。从实操角度看，无论基本养老保险、企事业年金、个人养老金，个人参加者都希望能够一起领取，这样方便，但要真正实现“一账退休”还要考虑很多实际问题，比如三个支柱税制不统一问题，基本养老个人账户领取的是免税的，企事业年金个税账户领取的是累进税制的，个人养老金账户领取现在是固定比例税制的，不同税制下养老金也不能简单地汇在一起，如果要实现个人养老金汇总池的功能，建议个人养老金账户要实现多个资金子账户管理功能，子账户可以区分不同养老支柱、资金来源，并封闭管理，实现资金的独立运作，然后独立估值核算、独立投资、单独记账，这样积累期子账户彼此独立，领取期从各子账户中领取的养老金分别按照相应计税规则缴纳个人所得税后可以通过一个统一的资金账户领取所有的养老金，当然如果二三支柱以后缴税规则变一样了，都是固定税率了，那会更简单一些。这样一支柱比如放在子账户A下，二支柱资金放在子账户B下，三支柱资金放在子账户C下，这样可以实行独立的管理和运作。

　　三是个人账户的默认开通制，自动加入曾经一直是业内，刚才好多领导也都谈过，自动加入一直是业内对第二支柱企业年金的一个期许，以便能迅速扩大覆盖面，现在又有了第三支柱个人养老金，但由于税优的覆盖面较小，所以可以考虑对第二三支柱同时执行自动加入即养老金账户默认开通机制，即企业和个人可以自动加入国家统一给建立的标准化的第二、第三支柱养老金，明确基础的缴费额和以身份证号为基础的个人养老金账户信息，这样不愿意参加也可以申请退出，不违背自愿原则，或者你不往里缴钱也可以，但是给你默认开出来这个账户，不是往里打钱，是默认给你开出来这个账户。这样在第一支柱也可以往里注入资金。第一支柱基本养老保险国家一直在倡导，还有下调空间，已经由20降到16%了，如果有进一步下调政策空间前提下，可以将下调比例，比如1个点、2个点调配给第二、第三支柱，比如参加社保了就默认开通第二、第三支柱，将第一支柱企业下调比例一个点，自动调到第二支柱企业年金缴费账户里，并给它做实，原来都是现收现付的，并不一定做实，第一支柱的个人下调比例调到第三支柱个人养老金账户里，并给它做实，这样企业年金，如果企业和个人不愿意参加二、三支柱养老金可以选择退出，之前已经缴纳调配比例原路返回，重新进入一支柱相应的账户里，统筹账户和个人账户，重新参与社会共济。我想大多数人还是愿意进入第二、第三支柱，变成自己的钱了。这样有助于快速扩大第二、三支柱和个人养老金的覆盖面、普及率。

　　四是增设养老金个税起征点，向低收入群体扩面。现象我国二三支柱均采用EET模式，即实施递延纳税优惠政策，在缴费环节和投资环节是不收税的，领取时收取个人所得税，目前我国个人如果月均收入1万元左右，起征点5000块钱，再加上社保缴费和几个税前扣除项，基本上月收入1万的是不用缴纳个人所得税的。且我国目前的政策是投资收益暂不收资本利得税，所以职业年金和个人养老金在领取的时候，领取的金额实际是要收取个人所得税的，而且现在是没有起征点的，二支柱、三支柱都是这样。这里实际就包括了本金和积累期投资收益部分，等于都收税了。

　　如果经历了几十年的积累，投资收益往往是大于本金的，甚至2倍以上，对于月收入不高于1万元的人群而言，他不参加二三支柱，买其他金融产品，他的资金余额全是自己的，使用时也不用缴税，因此仅从税优的角度来看，这部分人基本没有动力参加二三支柱。而据相关研究机构统计，2019年我国月收入超过1万元的人数约854万，也就是说只有这854万可能是有税收优惠，能享受税收优惠的，这里还分级累计，真正享受1000元满额的人更少。第三支柱个人养老金税优覆盖面实际还是很小的，绝大多数人不能从中受益的。

　　在此基础上如何扩大第三支柱个人养老金覆盖面，让更多人参加进来呢？建议在专属个人养老金账户内分期领取的养老金增设，二三支柱都给增设一个个人起征点，也可以算是有条件的EEE这种模式。为简便起见，建议与现行的个税起征点相同，每月5000块钱，月领超过5000的再分别累计计税，5000以内不收税，以后也可以随着生活水平提高不断提高，5000涨到8000，涨到1万都可以，这样参加者就不用担心退休后按月领取养老金还要缴纳个人所得税的问题，这样也可以真正鼓励养老金分期适度领取。避免养老金短期内被快速领完，存在“人还活着钱没了”的现象，真正可以满足退休后每月养老生活之用，也希望借此能够吸引更多的中低收入人群、灵活就业人群参加个人养老金。毕竟个人投资养老金以委托专业机构进行养老金投资管理，后者的抗风险能力更强，安全性更高，收益更大，长期更稳定。所以也希望持续优化二三支柱的相关政策，特别是在账户制方面，真正把二三支柱的优惠政策带给千家万户，人人享有、便捷实用，实现普惠制的目标，促进二三支柱做大做强，才能真正缓解一支柱的负担，解决养老保险体系中不平衡、不充分的问题。

　　新华养老作为专业养老机构，一直专注于养老金的管理业务，也是愿意为国家建立多层次、多支柱保险体系践行国企担当贡献力量，我们不仅做好政策支持范围内的个人养老金的投资管理，也希望通过三支柱保险体系建设，让更多人知道养老政策和养老支持，树立正确的养老理念，认识养老积累的重要性，了解专业养老保险机构的产品优势、公司实力和管理特色，除了让人们参加税优额度内的个人养老金，还愿意参加非税优的养老金产品的购买，建立起属于自己的第四支柱养老金。我想这个也是非常重要的，进一步夯实并进一步提升个人及家庭的货币化养老金储备，也希望各级政府、监管部门鼓励支持专业养老保险机构履职尽责，践行专业养老保险机构的初心使命，承担责任，能够开拓创新，更多地去参与养老金的账户平台的建设和服务，更全面细致地做好基于参保人专属养老账户下的养老金全生命周期各项服务和管理，而不仅仅停留在产品投资单一功能上，这样专属公司可以在官方平台上提供查询个人养老金账户信息，指定银行账户，个人养老金资金账户，并购买相关产品，设计定制养老金积累和领取计划、投资顾问等等各项客户关心和需要的服务。

　　总之，我们需要在新时代，在向第二个百年奋斗目标迈进的征程中，为实现人民群众老有所养、老有所享，老年人过上有品质、有尊严的老年生活而努力奋斗、持续奋斗。

　　以上是个人一些不成熟的观点，抛砖引玉，请大家批评指正，谢谢！