郑秉文：我国账户养老金要达到2035年的既定目标，需要加大力度改革

　　2022年12月23日，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2022》发布式——“账户养老金与财富积累”召开。本次论坛由中国社科院世界社保研究中心（社保实验室）与长江养老保险股份有限公司联合主办，香山财富研究院协办。

　　会议开幕式由中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文主持。会上，郑秉文就三方面分享了自己的观点。首先，我国账户养老金的引入与现状；其次，我国账户养老金的目标和差距；最后，我国账户养老金的改革与路径。他强调，我国账户养老金要达到2035年的既定目标，需要加大力度改革，唯有改革，打破传统的思维才能够实现这个目标。

　　以下为郑秉文发言实录：

　　大家上午好！我是中国社科院世界社保研究中心郑秉文。

　　各位嘉宾、各位领导，现在我宣布《中国养老金发展报告2022》发布式暨研讨会“账户养老金与财富积累”现在正式开会。根据我们开会的传统和惯例，我先简单讲一讲今天的会议主题，跟大家稍微做几分钟的引导性发言。

　　今年的主题选择在“账户养老金与财富积累”，这是今天《中国养老金发展报告2022》的主题，我围绕这个题目“面对2035的账户养老金与财富积累”讲三个观点。

　　第一个观点，我国账户养老金的引入与现状。

　　有这样几个判断：

　　一个判断是在转型国家，我国是最早在第一支柱引入账户养老金的国家，如果不算拉美账户转型和中央公积金制度国家，与发达国家相比，我国也是在第一支柱最早引入账户养老金的国家。在三支柱结构的养老金制度中，我国几乎是三支柱都有个人账户的国家。这是我国三支柱养老金制度的这样一个特点。但是每一个支柱的账户养老金的情况又不太一样，第一支柱是个人账户养老金，实行统账结合的，基本养老金是基础养老金和账户养老金二者相加，账户养老金的发展经历了这样一个过程，从做实账户试点（FDC）到现在完全的NDC（名义账户）的过程，其原因是多方面的，但是不可否认的是外部调整的约束是重要的原因之一。

　　第二支柱是账户养老金，2004年建立至今，在新常态前后经历了前后两个阶段，在这之前以两位数的增长率在发展，后来以个位数的增长率在发展，可以说目前来看发展是十分缓慢的，究其原因与制度设计有很大关系，就这个原因的原因，我觉得与它的指导思想、与当时的历史条件有关系，因为它是因国企改革而产生，包括我国的养老保障制度几乎在相当程度上都是因国企改革，所以它的制度设计与此有很大的关系。

　　第三支柱养老金是账户养老金，它也经历了这样一个过程，从2018年的试点采用的是产品制，到今年账户制的这种改变和转折，逐渐与国际通行做法一致。有这样一个过程、原因是在于顶层设计缺位和部门协调。这是我国账户养老金的引入和基本现状。

　　第二个观点，我国账户养老金的目标和差距。

　　《国家积极应对人口老龄化中长期规划》说到2035年社会财富储备，应对人口老龄化的财富储备进入高收入国家行列，党的十九大、二十大报告又指出，2035年经济社会发展水平达到中等发达国家水平，中等发达国家水平量化的话，就应该是大约人均GDP从2.3万亿开始起步，GDP总量由此推断应该200万亿人民币左右，这是这样两个目标。我们先用一个高收入国家当中，我们对标的美国来看一下我们的差距。美国的账户养老金总量是39.4万亿，全国人均是12万亿，退休人口，领取养老金的人口平均是80万亿美元，他的退休人口占总人口是15%，相当于支付基本养老金这个水平的养老金的月数是多少呢？从全国平均来看，是1.74万美元/年，它的基本养老保险在美国是不到1500美元左右。人均全国是84个月，将近7年。如果按照退休人口来平均的话，还是按照刚才的这个平均标准，将达到552个月，46年。

　　我们从上往下去比对，中国的账户养老金总额一共是4.4万亿企业年金+职业年金，如果全国人均的话，是3000多块钱，如果退休人口人均的话，是15000元，中国的退休人口占总人口的20%，这里可以与美国做一个比较，这就是延迟退休的原因之一。如果要是全国平均的话，它相当于中国城镇职工基本养老保险水平的0.8个月，如果用退休人口来平均的话，那么相当于3.8个月，这样的话就出现一个差距，我们看看总量，总量的差距是45：1，美国是占到GDP的180%，我们是占GDP的4%，如果人均平均来相比的话是248：1，如果退休人口领取平均比例是348：1，从全国退休人口的支付月数来看是105：1，如果从退休人口的支付月数来看，是145：1，这就是跟美国的差距。美国是高收入国家当中的偏上那一组，它的人均GDP是69000左右，中国人均GDP现在是1.3万亿。如果到2035年，我们可以设定2035年假定中国人均GDP达到中等发达国家水平2.3万人均美元，也就意味着正好相当于美国今天GDP的1/3，人均或者是总量，总量是1/3。同样以今天的美国账户养老金占GDP的180%的1/3作为目标，也就是用60%，到2035年作为我们的账户养老金的规模目标，用这个数来对应中等发达国家经济水平，就是说大约那一年我国的GDP是200万亿的话，账户养老金大约就应该是，60%就应该是120万亿。但是我们再看一下这张表，120万亿60%实际上占GDP的60%，实际上这个水平是相当于中等发达国家，只相当于全球的平均水平还低一些，还不是中等发达国家水平，发达国家水平这四组分别是占它GDP的81%、91%、117%、129%，美国是180%，最低的是全国平均，是72%，我们60%恐怕比全球平均水平还要低，但是这个可以作为中等发达国家水平的养老金水平。假定要是把GDP的60%作为我们账户养老金2035的目标的话，如何弥补这个差距呢？

　　第三个观点，我国账户养老金的改革与路径。

　　根据美国第二、第三支柱2：1的比例进行分解的话，中国的第二支柱应该80万亿，第三支柱就应该40万亿。看第三支柱40万亿如何实现？开立第三支柱个人账户到现在将近一个月，上个月25号到现在23号，大约一共是1700万户左右，据我了解的情况户均资金可能是不到12000，大约一半。全国这样的话就有1000亿左右，这是1600万户，如果是1.7亿户，不是1700万户，大概就是1万亿左右，1.1万亿。1.1万亿按照5%，假定按照5%的复利进行测算，到2035年也就是20万亿，并且这个目标目前开户逐渐到2035，在近几年内就应该达到城镇常住人口每三个人就要有一个人开户，这样可以看到我们的压力有多大，也就是说20万亿恐怕是实实在在的潜在的2035的目标。于是还有缺口，还有20万亿的缺口。

　　看第二支柱，第二支柱的情况就更严峻一些，目前4.4万亿，在未来13年里面如何达到80万亿呢？在接近2035年的时候，按照职业年金现在加进来的速度，应该能接近20万亿，也就是说第二支柱有缺口60亿，加上第三支柱缺口，大约是30万亿，要达到这个目标还有这么大的缺口，这个缺口应该是80万亿左右。

　　结论就是，要达到这个目标就得用制度设计改革来填补这个缺口，这就显得在未来的13年里面是非常急迫的。这就涉及到第二支柱和第三支柱改革，第二支柱的改革这里主要说企业年金，职业年金银也许有开放空间，企业年金的改革空间是很大的，它不应该成为忘记的角落，否则，我们账户养老金的2035目标是难以实现的。第二支柱的改革包括引入自动加入机制，包括取消单位缴费的归属期，这个问题是相当严峻的。前两天一个媒体，跟我采访说一个企业最高和最低企业年金水平相差二三十倍，大概是29倍，我印象当中。包括放开个人选择权，包括引入生命周期基金，包括二三支柱之间打通，包括扩大投资范围等等，至于第三支柱，当然也有很大的设计空间，我们现在在36个城市进行试行，这里就不说第三支柱改革的一些想法了。

　　总而言之，我国账户养老金要达到2035年的既定目标，需要加大力度改革，唯有改革，打破传统的思维才能够实现这个目标。

　　我作为一个引导性的发言就讲到这儿为止，感谢今天参加会议的各位领导，感谢戴行长百忙之中又一次、再一次参加我们的发布会。同时，今天也感谢蔡院长，我也特别感谢长江养老。

　　接下来会议进入发言阶段，首先请中国社科院科研局局长崔建民先生代表我们主办单位的领导，请崔局长致辞，有请崔局长！