7月车险承保亏损40亿另一面：险种占比达主要经济体平均水平

　　这一天，还是来了。

　　有媒体报道：截至2021年7月底，全国车险综合成本率为100.93%，其中，综合赔付率为73.35%，综合费用率为27.58%，车险承保利润-39.6亿元。

　　这意味着从全行业来看：车险已经陷入了行业全面承保亏损的局面。同比去年同期148亿元的承保盈利，对比今年7月近40亿元的承保亏损，二者叠加合计188亿元的承保利润减少。

　　纵览车险走势，对于此次业绩变脸的到来，原因有三：

　　其一，去年下半年疫情恢复后，车险逐渐回归正常赔付水平；

　　其二，去年9月车险综改实施后，车险保费下降和赔付率的自然上涨。根据日前银保监会答记者问中的数据，综改以来，累计为我国车险消费者减少支出超1700亿元，同期车险综合赔付率由改革前的56.9%上升至73.3%。

　　其三，今年7月河南突发严重暴雨灾害，介于车险占比较大，势必影响车险行业的盈利水平。

　　事实上，上述原因当在行业经营主体预料之中，只不过河南暴雨来袭之迅猛加速了车险经营的触底。6月，车险综合成本率已至99.9%，后继伴随河南更多赔付的计提，这一数字还将下探。

　　从承保盈利走向承保亏损，伴随行业预判中的大概率事件的发生，是否预示了车险行业的触底反弹，将在明年迎来柳暗花明？

　　在“降价、增保、提质”的车险综改阶段性目标基本完成后，行业又该如何理解这一次车险承保亏损的到来？如何预判今年车险的下一步走势？

　　联想新能源造车的如火如荼、车险线上化的加速到来，结合近日银保监会正在推动的财险高质量发展三年目标，和银保监会新闻发言人答记者问中的“将继续贯彻新发展理念，坚定不移地把车险市场改革引向深入”的讲话精神，或许将能很好的理解车险当前之境况及未来之发展新逻辑。

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　　-Insurance Today-

　　承保亏损乃大概率事件，河南暴雨赔付压力加速车险经营探底

　　河南突发创纪录的特大性暴雨灾害，对车险行业赔付而言，是一次沉重的经营考验。

　　根据银保监会通报数据：7月17日至8月25日，河南保险业共接到理赔报案51.32万件，初步估损124.04亿元，已决赔付34.6万件，已决赔款68.85亿元，整体件数结案率已达67%。其中，车险件数结案率86%。

　　两个月预估超过百亿的赔款，意味着整个财险行业的利润水平将进一步降低，并且从数据推断来看，有两点特别值得注意：

　　一个是车险结案率虽高达86%，但行业总已决赔款的占比约50%，说明市场中的大部分未决案件，基本以大案为主。至于这些大案的未决估损是否充足，尚不得而知。

　　另一个是结合“河南省加快灾后重建”系列第四场新闻发布会数据，截至8月10日，因暴雨灾害车险报案23.81万件，估损金额63.9亿元，已决赔付13.5万件，已决赔款32.63亿元，有22家财险公司的车险赔款进度过半。

　　可以看到，行业在8月上旬就已经出现了近64亿元的车险预估损失。其中，已决赔款占比一半。联想行业车险承保利润7月比6月亏损只增加了44亿元左右，说明河南暴雨对于车险7月财务结果的影响远未完全暴露。

　　对此，《今日保》和几家中型财险公司的沟通中得到的消息是：基本上7月末河南暴雨的车险赔款入账比例不到50%，8月末入账比例在80%-90%左右，剩余未入账的部分，赔款金额都比较大，这与行业通报情况基本相符。

　　有公司预估，河南暴雨对于整个行业车险赔付率的影响最终会在1-1.5个百分点左右，对河南地区的车险赔付率影响在15-18个百分点左右。

　　这说明，只有在6月末将车险综合成本率能够控制在98.5%以内的公司，才更有机会在2021年末实现车险承保盈利。

　　事实上，即便不考虑河南暴雨因素影响，车险的利润实际上已经较去年同期出现了月均30亿元左右的利润负增态势。这一次，只不过加速了车险经营的触底。

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　　-Insurance Today-

　　河南暴雨车险经营众生相：四类公司影响较小

　　然而，在整个车险行业利润下滑的趋势中，仍有一部分公司受河南暴雨的影响较小，甚至有些公司“幸运”地躲开了河南暴雨的经营打击。

　　第一类，当属机构全国网点分布大而全，且在郑州市场车险份额相对较小的公司。

　　从理论上讲，相对于河南其他地市，郑州地区的汽车保有量最高，位居中部省会城市之首，全国排名第六，此次受灾也最为严重。

　　在概率上，在郑州地区车险承保量大的财险公司，发生车险理赔损失的概率就越大。

　　比如国寿、长安责任、诚泰，其在郑州的车险市场份额，远远高于其在全国的车险市场份额，受损概率更大。

　　数据区间为2020.08-2021.07

　　而巨头，更是因为有着全国机构的分摊优势，加上各地人力和物力对于河南的大力支援，可以在一定程度上把河南的车险损失降至最低。

　　数据区间为2020.08-2021.07

　　第二类，是在河南并没有设置经营机构的公司，或者是基本退出了河南局部市场的小公司。

　　比如安华农业和北部湾财险，这类可以在全国排名前30的公司，算是在地利上赚了一把。

　　第三类，则是一些利用精准的车险定价能力抓准了缝隙市场，并不受到河南暴雨影响的小公司，因为这些公司主要承保的车险业务，是单交强和商三的业务。

　　比如，国元农业、恒邦、中煤、华海、大家等12家公司，这些公司在河南郑州的交强险占比远高于市场平均水平。

　　数据区间为2020.08-2021.07

　　从本质上讲，这更反映的是这些公司对于车险业务筛选的自信，考验的是这些公司对于综改后小型公司车险专业化的选择之路。

　　第四类是做了车险业务再保分出的公司，有些公司长期利用车险再保策略，根据其对车险业务质量的预判以及行业信息间的不对称，调优赔付差，同时利用再保对费用的递延效应，以进一步优化车险经营结果。

　　这种模式对单个公司来说，或是一种值得探讨的车险经营结果处理方式，并非行业通用模式。

　　但从行业来看，再保能否在车险业务中发挥巨大作用，实际上也引出了一个思考：车险，以后需不需要买巨灾保险？

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　　-Insurance Today-

　　承保亏损后的车险新逻辑：阶段性目标达成，监管再给三个发展方向

　　河南暴雨之后，车险理赔善后处理工作，如今正在紧锣密鼓的开展，而车险也即将迎来综改实施一周年。

　　近日，中国银保监会发文表示正在推动财险向专业化、精细化、集约化转变，并定下了三年发展硬目标，要求“一降两升”，即：

　　●行业经营成本明显下降，综合费用率较2020年底降低10个百分点以上。

　　●市场业务结构明显优化，非车险业务比重较2020年底提升10个百分点以上。

　　●行业经营效益明显改善，承保盈利公司覆盖面较2020年底提升10个百分点以上。

　　最近的银保监会新闻发言人答记者问中，再度给出了车险的下一步发展方向：银保监会将继续贯彻新发展理念，坚定不移地把车险市场改革引向深入。

　　一是持续加强车险市场监管，对今年车险专项检查中发现的问题采取监管措施并实施行政处罚，增强监管震慑，维护车险市场秩序。

　　二是丰富车险产品供给，加快研究推进新能源汽车保险等新产品创新开发，满足消费者需求。

　　三是提升车险业务线上化、智慧化水平，提高车险服务质效，促进车险高质量发展。

　　再看一组银保监会的通报数据：截至7月末，车险业务在财险业务中的占比降为51.8%，同比下降5.4个百分点，比例已基本接近美国（43%）、日本（50%）等世界主要经济体平均水平。

　　“一降两升”的要求，和深入推进车险改革的背景下，作为财险业务占比最大的车险，必须进一步承担起优化综合费用率、尽快回归承保盈利的重任。

　　这说明，一方面，车险费用必须进一步压缩，意味着整个车险行业的人均产能需要进一步提高，保险公司减员势必将呈常态化。

　　从承保上，传统业务员和代理人很难再通过卖车险赚到足够的佣金，不足以支撑日常开销，车险销售模式将向线上化和主机厂化转变。

　　在理赔上，河南暴雨后就已多处可见，越来越多的保险公司开始利用各类线上理赔工具，完成车险理赔案件的快速处理。

　　理赔外包，也将成为更常见的模式。因为相对于保险公司的理赔自营网络，一些理赔服务商利用平台合作效应，可以形成比保险公司更网格化的服务覆盖范围，在节点上大幅降低理赔成本。

　　另一方面，中小公司将呈现出更加专业化的发展趋势，逐渐脱离红海市场，形成单点局部优势。

　　可以看到，市场中已经有公司在放弃市场化的车险业务，开始向股东业务、地方性总部业务倾斜。

　　这或许也是财险行业达成“一降两升”，最有可能实现的一条路径。

　　但无疑，三年目标对于整个车险行业而言，挑战巨大，任务艰巨。

　　10个百分点的综合费用率，意味着车险行业要节约出800亿元的成本空间，若再加上2021年行业车险已经较2020年出现的接近200亿元的利润下滑，两年合计要挽回的利润幅度，高达千亿。

　　这，恐怕也需要每个财险公司对于自己车险经营进行一次重新的审视。

　　对于车险变局而言，内部的改变，已经开始。

　　如今，综合改革已经取得了阶段性的成效，车险市场呈现保费价格、手续费率“双降”和保险责任限额、商车险投保率“双升”的新局面；

　　从消费者的角度换位思考，这就是车险行业进步的体现，也倒逼车险行业必须要转型。

　　一次河南暴雨，或许会有更多的公司看清来路。这也是车险业绩变脸之下，车险的未来发展新逻辑。

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