观察｜从如火如荼的惠民保，到万亿生态健康险再推演

　　白云苍狗，物换星移。

　　曾经被誉为健康险网红产品的百万医疗险，其网红C位似乎正逐渐被时下席卷神州大地的普惠保险“惠民保”所取代。

　　去年以来，惠民保迎来“井喷式”发展。据银保监会披露，2020年全国累计超4000万人参保惠民保，而根据国泰君安研究团队测算，截至2021年5月末全国惠民保累计参保5600万人，俨然成为国人健康保障的一个基础性险种。

　　惠民保的“井喷式”发展，除了政策支持和人民群众健康保障意识增强外，更重要的原因则在于“两低一高”即投保门槛低、保费低、保额高等极具吸引力的产品属性，使其得以刺激、填补和撬动潜力巨大的普惠性补充医疗保险大市场。

　　作为衔接基本医疗与商业健康险的普惠性定制保险，对于打造我国多层次医疗保障体系，分层次解决医疗民生问题，减轻和缓解广大人民群众医疗费用压力和弥补基本社保保障不足缺口均有重大意义。

　　但客观而言，惠民保固然带来了健康保障的普惠，但其也仅为健康险大生态中的一员，也只能发挥部分健康保障作用，还需百万医疗、重疾险、护理险乃至失能收入损失保险来补充。

　　1

　　-Insurance Today-

　　激流勇进：惠民保蓬勃兴起，其他险种发展气势如虹，万亿健康险生态盛世浮现

　　健康险，这个被时下誉为中国保险业最大的黑马，正以一骑绝尘的速度跨越式发展。

　　中再寿险发布的《2019-2020年度健康险产品研究报告》指出，健康险保费收入自2014年起以年化34%的速度增长，远高于同期的财产险和人身险增速。

　　在经历多年的跨越式增长后，健康险终于轻松地在2021年第一季度超越财险，以单季3066亿元的保费规模问鼎中国保险业第二大险种宝座，且保费增速领跑一众大险种高达16个百分点。

　　若无意外，本年度商业健康险规模过万亿，可谓是曙光在望，指日可待。

　　客观而言，健康险的跨越式发展，主要得益于诸如百万医疗、重疾险和长期护理险的增长。

　　网红惠民保目前在大健康险生态中保费占比还较小，对于健康险快速发展的贡献度并不高。

　　复旦大学中国保险与社会安全研究中心撰写的《惠民保前世、今生、未来--“惠民保”2020总结与2021展望》研究报告指出，2020年，惠民保共有23省82地区上线111款产品，累计超4000万参保，保费收入超50亿元。可见，惠民保对健康险规模的增长贡献并不大。

　　可以肯定地说，惠民保在蓬勃发展之余，事实上其他诸如疾病、短期医疗等险种发展亦是气势如虹，可谓是多重因素交织、互为促进的结果。

　　2

　　-Insurance Today-

　　客观评价：极具普惠性质的惠民保，满足的仅是消费者的基本需求

　　伴随经济社会的发展和人民群众生活水平的提高，广大人民群众的健康意识不断增强。

　　尤其是，医疗支付费用上涨、人口老龄化带来的老年群体医疗费用难题及突发公共卫生事件都极大地催生了广泛的医疗健康保障需求。

　　正如国人已经从“吃得饱”到“吃得好”的演进，对健康保障也不再是基础的需求，而是更有质量的服务需求。

　　作为衔接基本医疗与商业健康险的普惠性定制保险，通过“低保费、低门槛、高保障”的产品特性拓宽产品覆盖面，以广大老百姓(603883,股吧)都能支付得起的、较小的经济成本，为包括商业健康险限制承保人群在内的广大人民群众，提供了一定程度的健康保障，有助于保障居民的健康安全，值得积极肯定。

　　但客观而言，惠民保在健康保障方面还有很大的不足和局限性，只能作为广大人民群众的基础险种配置。

　　如与重疾险相比：惠民保仅是对社保报销后的医疗就医费用给付部分保障。但我们每个个体在罹患重疾时，都需要有双重保障，即医疗就医费用报销给付保障和确诊后为后续康复、不能工作带来的损失以及维持高质量生活所需的费用补偿保障。

　　有数据显示，我们每一个人一生当中罹患重大疾病的概率是72.18%。尤其是进入老年以后，罹患重大疾病的概率更高。六种重大疾病中，仅急性心肌梗塞平均康复费用就需要27万。再以癌症为例，一个癌症患者的生命需有5年或更长的时间康复，但这5年期间的治疗维持、康复以及收入损失费用却足够拖垮一个普通家庭，而这些费用是社保出院后不能报销的。

　　与重疾险相比，惠民保仅能对社保报销后的医疗就医费用给付部分保障，不能满足对确诊后为后续康复、不能工作带来的损失以及维持高质量生活所需的费用补偿。

　　再如与百万医疗险相比：

　　免赔额高，从市场看，百万医疗险免赔额一般为1万元，特定重疾0免赔，而市面上的惠民保绝大多数免赔为2万元。

　　报销比例低，从市场看，惠民保合规医疗费用内的赔付比例多在60%-80%之间，加上上述的高免赔额，针对一般性疾病住院，消费者真正获得理赔赔付并不多。

　　保障范围窄，大多数惠民保保险责任仅含社保目录内住院费用，不含社保目录外住院费用，即使涵盖社保目录外，也是仅仅涵盖特定的若干重疾病种，对于其他重疾的社保目录外费用不予报销。此外，住院期间的陪床费、护理费、膳食费、救护车费、ICU病房费用等也不在惠民保的保障范围之内，而这些责任百万医疗险一般都能覆盖。

　　住院前后门急诊方面，从市场看，百万医疗险一般涵盖住院前后7天，意外伤害或疾病治疗（无需住院），诸如医生费、手术室费、麻醉费、手术设备费、水中药品费、检查检验费等可以报销，而惠民保则不包含此项责任。

　　特殊门诊，从市场看，百万医疗险的保障责任一般包括恶性肿瘤治疗、门诊肾透析、器官移植后抗排异治疗，但惠民保则一般不包括。

　　增值服务方面，与惠民保相比，百万医疗险一般还能提供重疾绿通、住院垫付、院后护理等一系列增值服务，有效解决居民大病医疗费及就医资源难题。

　　正如保险业内人士所言，惠民保最大的意义在于其零门槛的投保条件使得被健康险拒保的群体可以从中获得较高额度的医疗保障，但由于其保障范围有限，对于可以投保百万医疗险的群体而言，百万医疗险可能是更为全面与优质的保障选择。

　　这也诉说了，消费者如想获得全面的健康保障和配套的健康管理服务，应根据自身的经济实力，科学配置多维度的健康险产品。这也是当前健康险发展的一个重要方向。

　　3

　　-Insurance Today-

　　未来展望：面对蓬勃发展的天量大市场，健康险的黄金时代刚刚启幕

　　一日千里的商业健康险，正昂首快步向万亿保费目标冲刺。

　　不过，万亿规模显然不是发展的巅峰。纵然健康险当前有着灿烂的表现，但联想到我国14亿的人口、健康中国、供给侧改革、内循环等国策的坚定推进实施，以及当下医保基金承压和个人自付比例较高和广大人民群众健康医疗需求的旺盛......

　　我们必须认识到，中国商业健康险发展仍未成熟，在满足人民群众医疗卫生需求方面所起到的作用仍处于较低水平，未来可挖掘的保费规模和健康管理服务领域还有很多潜力可挖。

　　分享两组数据：

　　2019年我国卫生总费用6.5万亿，其中政府支出占比27%，社会卫生支出占比45%，个人卫生支出占比28%。镜子的另一面，是我国健康险在个人卫生支出的占比还不到10%。

　　《2019年全国医疗保障事业发展统计公报》显示，2012年至2019年间，居民医保基金结余率下降趋势明显，由2012年的23%下降至2019年的4.5%。

　　这意味着什么？医保基金面临极大的赔付压力，个人健康险拥有着广阔的发展空间。

　　这是为何近年来健康产业不断出台政策红利的原因：

　　从2014年国务院办公厅发布的《关于加快发展商业健康保险的若干意见》到2016年的《“健康中国2030”规划纲要》，再至去年初中共中央国务院发布《关于深化医疗保障制度改革的意见》，构建多层次医疗保障体系势在必行；

　　而加快发展商业健康保险，丰富健康保险产品供给，促进各类医疗保障互补衔接，提高重特大疾病和多元医疗需求保障水平，也是健康险发展的题中之义。

　　可以说，中国商业健康保险黄金时代的序幕刚刚开启。除健康保障产品体系不断健全外，在中国的健康管理、乃至大医养生态链的打造上，众险企也在不断跑马圈地、纷纷加码布局健康管理和大医养领域。

　　这也说明，当前健康险正在从过去的简单的费用补偿，迈向涉及前期预防、中期治疗、后期康复等更能体现医疗专业能力的健康服务时代，国人未来也必将享受到更好的健康保障和医疗健康服务。

　　这，尤为值得联想与期待。

本文首发于微信公众号：今日保。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。