净利润暴涨4倍，疫情催化科技力、大健康生态，众安边界在哪里？

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疫情，如同一块试金石，检验着企业的极限抗压能力，而众安保险则以净利润暴涨4倍成功的证明了自己的实力。

这一方面当然与众安保险本身就是互联网基因有关，但更重要的还是在于其提早布局转型。早在2019年的众安开放日上，其CEO姜兴曾提出：保险的“精时代”已到来，精耕、精益、精诚将成为新保险的三个关键词，推动“有质量的增长”成为众安保险在新阶段的发展目标。

在这样的目标指导之下，众安保险稳练内功，加速业务布局调整，加大健康生态和生活消费生态建设，大力发展自有平台，优化金融生态和汽车生态结构，同时全面加强科技能力建设，加大科技输出，做保险生态的数字化转型伙伴。

因为提早做足了功课，疫情不但没有打垮众安，反而成为了众安深度转型的契机。

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优势布局，稳练内功，众安上半年达成“有质量的增长”

近年来，宏观经济增速下降，低利率挑战全球保险业和资产管理行业，全方位且深刻地影响着保险行业发展潮流。市场发展重点悄然生变，从过去高歌猛进追求业务增量，到现在要转而深耕存量业务，向深度要效益。

面对这一深层次变化，在2019年，众安保险CEO姜兴就首度提出了“保险精时代”的概念，强调面对这一新的发展阶段，需要“精耕、精益、精诚”，明确要推动公司实现“有质量的增长”。

从2020年上半年的业绩表现来看，众安保险无疑已经很好的达成了上述目标。而且凭借一贯以来深耕互联网领域的优势，众安保险极大程度上缓解了疫情带来的负面影响，在上半年实现质量并重的发展。

从数据看，上半年，众安在线实现保费收入67.6亿元，同比增长14.7%。健康及生活消费生态高速增长及业务结构持续优化，五大生态业务健康、消费金融、生活消费、汽车、航旅生态总保费分别占公司总保费的45%、11%、28%、7%、4%；核心业务实现高增长——保费收入合计占比超过70%的健康生态和生活消费生态均实现高速增长，其中健康生态总保费同比增速超过115.6%。

在“有质量的增长”战略的引导下，2020年上半年，众安在线继续业务结构进行持续优化调整，主动调整赔付率或风险较大的汽车、消费金融及航旅板块保费收入，业务占比也不断降低，各个生态赔付率也有显著降低。

特别是消费金融板块，面对不断暴露的社会信用风险，众安主动缩减风险敞口，提高合作机构门槛，在疫情下进一步强化风控，截至目前消费金融板块的承保余额下降56%，历史存量风险已经出清，未来将在控制风险的前提下，满足消费者对于金融普惠的需求。

从渠道来看，上半年众安在线自有平台总保费10.5亿元，同比增长8.1倍，对公司总保费贡献率达到16%，较2019年上半年的2%有显著提升，并有效提升业务长期价值。

当然，有质量地增长不仅仅追求规模，更重要的利润。从盈利来看，2020年上半年，众安归母净利润4.9亿元，同比增长418.8%。在众安的不断坚持下，降本增效成果显著，公司综合成本率不断降低，2017-2019年，众安的综合成本率分别为133%、121%、113%，2020年上半年进一步下降至103.5%，管理层表示，随着科技在承保、分控等环节进一步应用，公司综合成本率将进一步优化，有信心实现全年承保盈亏平衡。

姜兴在发布会上表示，未来围绕五大生态，坚持“有质量地增长”，降低综合成本率，深化与战略生态伙伴的合作，积极发展自有平台，提升众安品牌影响力；科技驱动降本增效，提升业务流程自动化和智能化，改善用户体验；立足亚洲，向保险公司及互联网平台提供标准化、平台化的保险科技解决方案。

02

疫情之下，加速创新，刺激健康生态快速发育

2020年突如其来疫情，让很多行业陷入困顿，另一方面也催生了新的风口，尤其是疫情下健康保障意识和需求的崛起，让许多大健康医疗以及科技相关领域迎来一波发展高潮。得益于在健康生态的持久广泛布局，凭借“产品端+服务端+科技端”齐发力，众安成为其中获益者之一。

整体来看，众安充分发挥以健康险作为支付端对产品设计主导以及服务整合联动的优势，以健康险为起点，连接众安互联网医院、暖哇科技等布局形成生态闭环，2020年上半年众安健康生态总保费同比增速超过115.6%，已经为约1235万人提供健康保障及医疗服务。

产品端相继推出系列创新型产品，精准满足各类群体的不同需求。在疫情爆发后不久，众安的王牌产品尊享e生产品进行迭代，推出面向全国人民可免费领取的抗疫保险产品，最高保额10万元。在全国按下复产复工快进键后，众安推出小微企业营业中断险，为复产复工护航。

2020年3月以来，针对不同人群和需求，尊享e生先后推出了针对甲状腺的“优甲版”、针对罕见病的“2020版”、以家庭为单位的“全家桶”、免健康告知的“普惠e生”以及将门急诊纳入保障的“2020门急诊版”。截至上半年，尊享系列总保费达27.38亿元，同比增速达138.2%，占健康生态总保费89.8%，其被保用户数超870万人，同比增加约209%，用户平均年龄约35岁。

服务端健康生态战略全面升级，在线诊疗切入高频互动。除了提供保险产品外，众安将健康保障与诊疗服务深度融合，2019年末，众安互联网医院正式上线，恰逢疫情期间，在线问诊量暴增。同时，众安互联网医院慢病管理服务的推出，用户在健康、亚健康或患病等不同健康状态下都可以享受全方位的医疗服务，增加用户的黏性。

特别是尊享e生2020年门急诊版的推出，将保险保障、专业医生资源、在线视频问诊、购药配送到家等服务深度融合，从保险保障的低频服务切入在线诊疗、慢病管理等高频业务，创造更多的场景，覆盖用户全生命周期，也标志着众安保险健康生态的布局日趋成熟，为整个健康生态带来广阔的发展机遇。

科技赋能健康生态风控，提高运营效率。众安旗下专注于健康险科技领域赋能险企以及互联网平台的暖哇科技，通过医疗数据在线直连，将1000家亿元和16个省市的区卫平台对接，覆盖尊享系列产品销量前十大省份，提升用户理赔体验，优化保险业务核保与核赔环节的风控能力，从而形成风控闭环。同时，通过数据驱动的核保及理赔风控模型，实现高度数字化的一站式风险管控：年化有效减损约2500 万元；而理赔端年化有效减损约 6000 万元，合计相当于减少3%的赔付支出。

更重要的是，疫情期间，医疗科技概念站在风口之上备受关注，暖哇科技也迎来高光时刻。2020年2月，暖哇科技完成亿元A轮融资，未来将进一步完善医疗数据网络，提升健康领域的专业程度。

03

对内赋能，对外输出，众安持续精进科技力，成“首批数字化转型伙伴“

众安在线作为国内首家互联网保险公司，从诞生之初就具备鲜明的科技属性，在成立后的第三年即2016年便成立了科技子公司——众安科技，加码保险科技。近年来，这一属性更是不断强化。半年报显示，2020年上半年，众安科技研发投入达4.28亿元，占总保费收入的6.3%，拥有工程师及技术人员近1300名，累计拥有482项科技专利。

凭借持续精进科技力，众安保险在对自有平台赋能及行业输出上都取得长足进展。

对内，科技赋能自有平台进一步挖掘市场潜力，助力健康生态建设。2020年上半年，众安自有平台报保费收入10.49亿元，同比增长超过800%，在总保费收入占比提升。众安保险持续投入自有平台的建设，并依托自主研发的智能营销系统，将用户画像运用于新场景的精准营销、智能触达，此外，依托自有平台的增值服务内容，众安保险有效加强用户粘性和品牌建设。

对外，凭借多年来累积的经验，众安保险已沉淀了一套成熟的保险科技产品及解决方案，从业务、技术、数据、组织层面帮助保险行业实施全面的数字化战略。2020年上半年，众安的科技输出收入1.2亿元，64家签约客户中保险行业客户达到29家。特别是《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》的发布，过渡期只有3个月时间，在时间如此紧迫的情况下，众安科技凭借积累，迅速推出可回溯解决方案，最快可3天完成系统对接，截至目前已经签约了数十家保险公司，优势尽显。

此外，众安自主研发的智能营销解决方案可有效助力传统保险公司及其代理人团队实现营销端的线上化转型，协助其优化获客成本，建立可持续且闭环的用户增长模型，并服务了国内多家知名寿险及财险公司。

在更广阔的海外，众安国际版图已拓展至日本、马来西亚、新加坡等五个国家和地区，与日本财产保险Sompo、东南亚O2O平台Grab、新加坡最大综合保险公司之一NTUC Income等生态伙伴达成了深度合作。据业绩报告，2020年上半年，科技输出业务的保险行业客户的次年复购率达80%，彰显客户对众安科技能力的认可。

无论是外部大环境，还是监管对于2022年财险业务线上化率达到80%的要求，都对险企的数字化提出了更明确的要求，这正是众安的空间所在。5月13日，国家发展改革委启动数字化转型伙伴行动倡议，145家单位成为首批数字化转型伙伴，众安正是其中之一。

近段时间以来，央行及五大行纷纷成立金融科技子公司，蚂蚁金服、360金融等也相继更名为蚂蚁科技集团、360数科，陆金所明确“金融科技”的战略定位，行业上下都在淡化金融色彩，强化科技属性。而科技在众安业务版图中占据越来越重要地位，意味着什么？

表面看，是因为在资本市场上，科技公司与保险公司有着截然不同的估值逻辑。但回顾众安的发展历程看，其“科技驱动金融，做有温度的保险”的初心始终未变，资本市场似乎对其核心价值也在逐渐淡忘，随着科技属性的逐渐强化，其估值逻辑也将回归正轨。

深层次看，面对人口红利出尽，获客成本逐渐走高，2C市场挖潜难度加大。在国家倡导新基建，为数字经济提供新功能的趋势下，企业对线上化、数字化的需求提升，2B、2G市场前景依然广阔，金融科技业务发展亦能迎来新的突破。

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