89家财险公司首月“成绩”扫描：Top10仅人保财险下滑 健康险保费攀升亏损加大

　　疫情持续蔓延之际，财险公司“开门红”走势备受市场关注。3月31日，北京商报记者从业内独家获悉的一组数据显示，1月89家财险公司原保险保费收入仅同比增长4.5%，增速下滑明显。分公司来看，“老大哥”人保财险增长率不及行业均值，成为TOP10中唯一负增长险企；依险种而言，车险首月增长率及占比双双下滑，而健康险增速领跑，占比首超保证保险，成为财险公司第一大非车险种。但保费攀升的背后，不容忽视的是健康险承保利润率较低、承保亏损严重问题。困难重重，疫情之后，财险公司又将走向何方？

　　“老大哥”首月保费下滑3.3%

　　行业交流数据显示，财险公司1月原保险保费收入为1576.8亿元，同比增长4.5%，增幅较去年同期下滑16.3个百分点。

　　具体到公司来看，据北京商报记者梳理，2020年首月保费收入TOP10阵营出现新面孔，天安财险以18.5亿元的保费收入，位列第10位。老三家地位牢不可撼，人保财险、平安财险、太保财险保费收入分别为525.1亿元、349亿元、176亿元。国寿财险、大地财险、中华联合财险、阳光财险、太平保险、英大财险位列其后。

　　不过，从增速来看，不同于以往增速领跑财险业，开年首月人保财险“首战”失利，同比小幅下跌3.3%。而其余Top10阵营中的险企保费则均实现同比增长。

　　从该公司1月保费情况来看，人保财险意外险和健康险保费收入分别为10.1亿元、105.3亿元，同比增长16.6%、0.9%。该公司财产险保费收入为409.6亿元，同比下降4.8%，或成人保财险首月保费下滑的拉动力之一。

　　对此，人保财险副总裁沈东在2019年业绩发布会上表示，人保财险开年保费负增长有多方面的原因。车险方面出现负增长主要是疫情发生之后，新车销售几乎停滞，新车销量断崖式下滑，全行业新车业务都是负增长。另外一个原因，疫情带来经济活动的锐减，部分地区营运性车辆停驶停运，保费收入减少，营运车受影响程度明显大于私家车。

　　同时，他还表示，在非车险方面，政策险业务延迟续保，新兴的商业非车险发展比较滞后，疫情防控导致政府项目和招标项目延后，对非车险发展产生影响，其中由于政府目前的主要精力还是集中在疫情防控方面，农险、社保等业务延迟续保，公司农险和社保业务同比增速下降幅度比较大。疫情导致部分传统的商业非车险业务面临延期续保和入账，运输流等消费停滞也导致货运险、互联网非车险产能下滑。

　　此外，从行业整体来看，首月保费增速两极分化明显，成倍增长者有之，“腰斩”者亦有之。如众惠相互、泰康在线同比增长达215.3%、264%；阳光信保、易安保险却分别下滑90.3%、89.4%。

健康险成第一大非车险种

　　近年来，受汽车市场的萎靡及商车费改等外部因素的影响，车险市场一直处于寒冬状态，保费增速一直持续走低。数据显示，1月车险保费收入849.4亿元，仅同比增长1.5%，增速较去年同期下滑8个百分点。

　　“受疫情影响，营运车业务停驶延保，短期内保费受到影响。营运车辆受交通管制、承运需求骤降等影响，短期内车辆闲置时间较长，营收遭到较大冲击。考虑到保费支出对企业现金流的影响，部分企业已申请停驶延保，这也导致1月车险保费下滑。”众安金融研究院分析指出。

　　与车险遇冷形成强烈反差的是，“黑马”健康险依旧表现不俗，2020年1月健康险保费收入为185.5亿元，同比增长27.1%，增速位列第一，领跑各类险种。健康险占财产险原保费收入比重也由2019年的9.7%提升至11.8%。具体到公司而言，有险企短期健康险保费收入成百倍增长，如北部湾财险、安诚财险分别增长22123.9%、12922%。

　　对此，首创证券分析，疫情或推动保障型保险长期利好，保障功能为保险公司业务的核心功能，鉴于政策支持和需求引导，保障型产品为保险公司业务未来的重要发展方向。中长期来看，健康险将保持高速增长，保费比重持续上升。

　　除此以外，保证保险和工程保险1月保费收入同比增速也较快，两类险种保费收入分别同比增长15%、13.3%；而信用保险和企业财产险保费同比增速下滑明显，分别同比负增长31.2%、4.1%。

　　规模扩容“高速路”上隐患重重

　　从产险公司分险种承保利润来看，1月不同险种境遇不尽相同，分化明显。其中，车险承保利润仍列第一位，达18.1亿元，承保利润率为2.6%；特殊风险保险与家庭财产保险承保利润率较高，分别为67.7%和14.3%，企业财产保险承保利润达3.3亿元，承保利润率为12.2%。

　　相比之下，信用保险和保证保险就略显惨淡，承保利润亏损20.6亿元和4.8亿元，承保利润率分为-117.2%和-8.1%。值得关注的是，“黑马”健康险也出现在了承保利润与承保利润率“双负”名单中，首月承保利润率为-8%，承保亏损4.2亿元，与2019年同期的亏损3.6亿元相比，亏损幅度增加了0.6亿元。

　　规模不断攀升、亏损却不断加大，财险行业健康险业务陷入尴尬境地。缘何健康险保费增速如此之快，承保利润及承保利润率却均为负值？

　　对此，国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生指出，健康险虽然赔付率不高，但其费用率较高，如百万医疗险等产品，这就使得健康险在承保绩效方面，面临着很大压力。并且健康险的大头在重疾险，近几年重疾险的赔付增加较快，一些重疾险的赔付增长速度已经超越了保费收入增长速度，从而会带来整个健康险的赔付率提高。

　　同时，朱俊生还表示，目前健康险领域的逆选择和道德风险问题也已经有所显现，对保险公司风控能力要求提高。保险公司如果没有进行很好的风险定价和风险控制，将会承受相应影响。未来，受疫情影响，健康险的赔付也会有一定程度的增加。

　　疫情之后路在何方？

　　疫情之下，财险公司开门业绩暗淡许多。太保产险董事长顾越在2019年业绩发布会上直言，疫情对产险影响非常大。从行业数据来看，受疫情影响，前两个月产险行业增速不到1%。故如何应对疫情影响，又如何达成2020年全年业绩成了财险行业眼下的“重中之重”。

　　对此，人保财险副总裁沈东表示，展望未来，新冠疫情将是保险数字化发展重要转折点，公司将通过疫情挑战倒逼商业模式变革，加快数字化建设，提升线上化运营能力，减少疫情的负面冲击，及时有效满足客户保险服务需求，努力构建新的竞争优势。深化保险供给侧结构性改革方面，公司积极响应抗击疫情保障的需要，开发了与疫情相关的保险条款，涉及到医疗保险、疾病保险、责任保险等产品类别，增强产品供给能力，提供保障水平。

　　同时人保财险认为，疫情结束越晚可能对市场和公司业务发展影响越大。疫情结束之后，随着一系列汽车消费刺激政策的实施，预计新车销售快速恢复，推动车险业务恢复发展。在非车险方面，农险、社保、治理类的责任险和传统商非等延迟续保的项目也预计将逐步恢复。

　　从太保财险前两月保费收入来看，保持在6.8%增速。虽受疫情影响不太大，但顾越也表示，这次疫情实际上对非车险业务的影响还是很大的。此次，太保财险受影响较小主要得益于近年来的一些线上化改革。可以看出，疫情既有影响也会带来机遇，会促进财险业更好的发展。他预期，随着疫情的平稳和中央、国家层面的调整，整个行业的发展也会趋于正常。

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