朱进元：需更多政策激励撬动二三支柱

　　2019年4月10日，由中国社科院世界社保研究中心主办、长江养老保险股份有限公司承办、中欧基金管理有限公司协办的《中国养老金精算报告2019-2050》发布式暨养老保险降费形势研讨会在上海举办。

　　业内专家学者共济一堂，立足于加快建设上海国际金融中心的大背景，围绕未来30年的中国养老金发展趋势、基本养老保险基金投资以及一支柱降费背景下二、三支柱如何保持可持续性等话题展开深入讨论。中国保险报业股份有限公司党委书记朱进元出席了本次论坛并参与第四单元圆桌论坛环节的发言。

　　以下为朱进元发言实录：

　　坚持到最后是真正的希望在养老保险降费大趋势下抓住机会的中流砥柱。主持人会议设计的已经独具匠心的结构，前三位是保险业实操者，他们是实操者也是领军者，还有基金，他们从基金角度对第二第三支柱都有自己的想法和经验。最后校长已经做了很好总结。

　　郑所长让我讲两句。几位嘉宾讲得很好，我想前一个波段是基本吃饱发展，政策制定者和研究者他们讨论未来养老保险投资问题。这一次我们这个波段是讨论给我们第二支柱第三支柱带来什么机会，几位说得很清楚是重大机遇，我们看到基本社保存在很多问题，城镇居民基本缴费比例是28，企业缴费20，给我的资料说这是美国和日本三倍，是加拿大、韩国四倍，应该说名义缴费率很高，但是制度性替代又比较低，不到50%，形成了一个非常畸形尴尬的局面，对我们未来改革提出了重大问题，也是必须改。所以我想通过这样一次讨论，我们推动基本社保降费之后对商业保险机遇分析，我想是非常有意义和价值的。

　　另外一方面，我们注意到这个改革也是有很大可行性，我们虽然是供给侧改革已经几次阶段性下降我们的缴费比例，现在大家认为依然有下降的空间，我们养老储备达到4.78万亿，将近5万亿左右，战略储备2万亿左右，降费标准下，养老金储备和发放还是没有问题。

　　另外一方面财政压力我们也不能不看到。短期十年之内还可以承受住，十年之内基本养老保险能否有一个快速回升，我们缴费比例虽然下降了，缴费基数也在下降，能否真正使我们通过这样的企业减负扩大再生产，蛋糕越做越大，基本养老层面有一个新改观。

　　另外一层面是大家关注的基本养老保险空间能否给第二支柱和第三支柱，就是我们关注的第二支柱和第三支柱希望抓住这样的机会实现我们的飞跃。当然我们探讨过程当中也能够感受到我们各位实践者他们在这个方面已经摩拳擦掌，胸有成竹，未来作为整个降费之后，我们金融机构商业保险或者是年金范围应该做一点，如何抓住这个机遇变成我们发展机遇，而不是变成我们的挑战。我向来是这样看，任何事物出现从来没有属性，对于准备好的人和机构是机遇，对于没有准备好人和机构就是挑战。从三个层面说说。

　　第一，对于我们金融机构来说，目前我们第二支柱10左右，第三支柱5左右，取得这个成绩在那样一个背景下已经是很不容易，大家都发挥各自的作用，这个成绩也是值得肯定。未来这个过程当中我们还是有很多可为空间。热切期待和深深焦虑，希望通过我们努力把这个市场做大。如何做大金融机构是有天然优势，我们机构设置，我们的科技，我们的客户，我们的服务，网点等等，这都是未来优势，特别是大数据领域，特别是在我们很多机构在金融科技方面，都取得了巨大成就，在这些方面我们有足够信心，能够承接好这样一次转换。

　　对监管者来说包括我们的政府制定者来说，首先应该在市场规范上，共建严格、规范、公平、有序的市场，这是我们最期待的，我们在座是合理理性市场竞争者，都是期待这样的市场秩序，通过我们监管者的功能监管和行政监管，一定能够促成这样的局面实现。另外一方面监管约束市场，规范市场同时还应该给出监管激励，这样的激励大家感受到，刚刚政府给了一个个人税延机会，同时感受到税延力度还不够大，还不足以调动两千万有能力，享受这样政策人的积极性。所以未来我们希望有更大政策激励让我们这个蛋糕可以撬动起来。美国今天未必是我们的明天，不同的国际不同的背景，不同的历史阶段，不同机构参与者乃至于百姓是不可能形成同样结果，靠每一个参与者努力，而我们的机构者，监管者的支持是必不可少的。

　　另外一方面欧阳总讲到我们很多制度配套不到位，因为制度配套不到位，机构投资者优势没有发挥出来，8%收益率只是特定时期和特定机构特定群体中实现，我们一方面通过机构参与可以使消费者享受税收优惠，另外一方面通过机构努力可以获得更大收益，功能和收益，更大收益没有体现出来，所以未来在政策支持这方面也需要监管者和政策制定者给予更大支持。作为金融机构资金流动性支持也必不可少，所以从央行角度给我们资金流动性支持，也是金融机构参与这个事情天然优越性。

　　第三，作为我们广大人民群众或者是参与者，是需要有一个良好的正确的养老金融消费意识。我们老百姓(603883)缺少商业养老意识，这方面是比较淡薄。机构优势没有充分发挥出来，政府给的杠杆支持力度没有充分体现出来，另外一方面很多不良机构，老百姓不敢相信。但是过去不堪不意味着未来也同样不美好，我们需要努力。郑总让我来做这一波评论，就是给我一个特殊使命我是一个传媒，我是宣传新闻工作者，我想我们共同努力，从监管到我们的机构，到百姓，到所有政产学研我们共同努力，宣传好养老金融意识，让自己的未来过得更美好，消除他的焦虑，回应他热切期待，让人们生活更加美好。