刘传葵: 做好顺延养老资金管理 应对业绩提出更高要求

　　2019年4月10日，由中国社科院世界社保研究中心主办、长江养老保险股份有限公司承办、中欧基金管理有限公司协办的《中国养老金精算报告2019-2050》发布式暨养老保险降费形势研讨会在上海举办。

　　业内专家学者共济一堂，立足于加快建设上海国际金融中心的大背景，围绕未来30年的中国养老金发展趋势、基本养老保险基金投资以及一支柱降费背景下二、三支柱如何保持可持续性等话题展开深入讨论。中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵出席了本次论坛并发表。

　　以下为刘传葵发言实录：

　　尊敬的王理事长，郑教授，各位领导大家上午好。很高兴参加发布式和研讨会，首先代表中国保险资产管理协会对报告的发布表示热烈的祝贺。报告启动是有前瞻性的，推出也是适逢其时。我们相信这个报告会给我们的业界带来应有的智慧价值。

　　今天我们讨论降费，可能对第三支柱是机遇也是挑战。我在保险资管业协会，从这方面谈一下加强第三支柱方面，保险业这一块视角或者是做法。讲三个方面：第一，介绍保险业参与支柱建设情况。第二，自身行业优势。第三，怎么做出更好的贡献。

　　第一方面，简单介绍保险业在参与养老金第一、二支柱建设的情况。第一支柱方面保险机构通过发挥精算、风险防范、服务网络等优势，积极承接了基本养老保险经办管理服务服务。目前获得基本养老保险基金管理资格的21家机构当中，有6家保险机构入选，保险业以良好的业绩为推动保值增值做出了自己的贡献。第二支柱方面保险机构是企业年金市场重要参与者。目前面向机关事业单位职业年金正式启动市场化运作之际，保险机构在政策研究、系统建设、产品设计等方面做了大量准备，在已经开展的中央和部分省市受托人和投管人遴选当中，均有多家保险机构受选。第三支柱方面，一是从第三支柱监管部门来看，保险机构监管部门银保监会是高度重视和给予支持。二是从个人养老来说，2018年以来通过一系列政策，尤其是最新的个人税收递延型商业养老保险资金运用管理办法，明确了投资经理和组合经理应当在在中国保险资产管理业协会注册登记，并持续接受后续培训，把保险业多年积累形成的长期资金管理经验、多资产多品种多策略大类资产配置优势上升到规则制度层面，针对税延养老保险资金运用提出了具体的风险管理要求。第三支柱方面，整个行业已经开展地区试点，23家公司获得业务资格。行业个人投资业绩和人才队伍方面也有初步成效，去年底获得养老资质当中最高年化收益率6.7%，人员培训放到协会制定了详细办法，从人员素质包括数量方面给这个业务提供了相应保障。

　　第二方面，优势方面，保险这一块跟社保在资金属性和投资管理要求上面有很大的共性与契合度。介绍三个方面，第一，基于长期资金管理专业化投资能力。保险资金和养老金都具有规模大、周期长、追求稳定收益的特点，也决定了其承担的对社会公众责任，通过稳健投资营运实现保值增值，切实维护好资金持有人利益，两者在投资的理念上天然契合。第二方面，基于精算技术的年化产品设计能力。一方面能够利用保险领域的生命表、经验数据和科学的精算计算，来对各种保险经济活动未来的财务风险进行分析、估价和管理，在资产负债管理基础上实现长期投资、价值投资和稳健投资。另外一方面，保险是唯一能够提供终身年金产品的行业，年金化领取可以帮助参保人合理安排养老金收入、解决长寿问题。第三，基于整个保险领域全面、专业、标准化营运能力。保险机构在产品设计、销售流程、资金运用、风险管理等方面均有着严格的要求。同时，遍布全国的营业机构和服务网点，以及庞大的营销和服务人员队伍，能够及时响应客户需求，为客户提供覆盖全生命周期的服务保障，对于做好第三支柱是很好条件。

　　最后，看看保险业在第三支柱方面怎么发挥自身优势，做出更大贡献。第一，做好税延养老资金管理，加强投资能力建设，对业绩提出了更高要求。第二，丰富养老保险产品供给，满足客户多样化资产配置需要。第三，发挥保险机构的风险防范优势，持续完善全流程的风险管理。横向上覆盖好市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等等方面，纵向上涵盖好生活管理、账户管理、投资管理等各个环节。第四，发挥协同优势，丰富养老产业链，打造全生命周期服务体系。保险通过资金管理，通过养老产业管理或者投资，是可以形成自己的闭环或者是自身特点优势。第五，保险业愿意与各方加强协作，共同推动养老保障第三支柱的建设。第三支柱是需要银行、证券、保险、基金、信托等各个方面大家一起建设，保险领域还是愿意跟各个机构发挥各自的优势，我们共同把这个工作做好。谢谢大家。