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8家保险公司上半年增资近百亿 谋求抵御风险、转型发展

2017-07-18 06:52:26 21世纪经济报道  李致鸿
本报记者 李致鸿 北京报道
本报记者 李致鸿 北京报道

  增资,依然是保险公司抵御风险、转型发展的最直接方式。

  保监会官网显示,今年上半年,共有8家保险公司获批增资,数额共计95.32亿元。具体而言,幸福人寿增资数额41.2亿元、中邮人寿20亿元、复星保德信13.62亿元,德华安顾6亿元、新华养老5亿元、中荷人寿4亿元、中煤财险3亿元、平安健康2.5亿元。

  此外,中国保险行业协会官网显示,目前,已有5家保险公司发布增资计划,数额共计88.98亿元。具体而言,长城人寿拟增资50亿元、浙商财险15亿元、中法人寿13亿元、平安健康6亿元、人保资产4.98亿元。

  值得一提的是,近几年,确有一些大笔增资令人印象深刻。2015年,安邦人寿获批增资190亿元,安邦财险180亿元,和谐健康58亿元;阳光人寿91.72亿元;百年人寿42.65亿元;前海人寿40亿元。2016年,天安人寿两次获批增资,各是50亿元;天安财险亦是两次获批增资,最高一次52.34亿元;上海人寿获批增资40亿元。

  关于保险公司增资的原因,不外乎提高偿付能力、抵御风险,以及谋求转型发展等。值得注意的是,自偿二代试运行以来,不同风险的业务对资本消耗不同,尤其是业务风格激进的一些中小保险公司和新型保险公司,补充资本金压力明显。

  此前不久,保监会副主席黄洪在“2017陆家嘴(600663,股吧)论坛”上提及,保险业存在资本不实的问题,导致偿付能力失真,与市场准入退出和资本穿透监管还不到位有关。

  多家公司欲脱困

  目前,一些保险公司不得不通过增资摆脱尴尬境遇,实现业务正常发展。在今年上半年发布增资计划的保险公司中,浙商财险表示,注册资本金拟从15亿元增至30亿元,增资15亿元。此次增资以向原股东发行股份的方式实施,总计发行股份数量15亿股,每股1元,由全体现有股东按照股份持有比例同比例认购增发的股份,并无新增股东。

  浙商财险成立于2009年6月,注册资本15亿元,由浙江省商业集团有限公司、雅戈尔集团股份有限公司、浙江省能源集团有限公司、正泰集团股份有限公司等共同组建。

  事实上,由于“侨兴私募债”事件,浙商财险的业绩陷入低谷。浙商财险2016年信息披露报告显示,期内,浙商保险归属于母公司所有者的净利润约为-6.49亿元。从2011年到2015年,浙商财险归属于母公司所有者的净利润分别为1478.3万元、3127.4万元、-5521.5万元、3178.7万元,以及5166.7万元。

  其中,2015年,浙商财险保证保险取得保费收入5672.67万元,承保利润2395.70万元;2016年,保证保险取得保费收入3398.88万元,而承保利润为-3.68亿元,大幅亏损。

  浙商财险2017年一季度的偿付能力报告显示,公司经营活动产生现金净流入出现负数,本季度净现金流负数,因此需提升保费规模和质量、增强盈利能力,确保公司日常经营的流动性需求

  此外,偿付能力垫底的中法人寿拟增资13亿元。公开资料显示,中法人寿成立于2005年,中国邮政法国人寿各自持有50%股份,注册资本2亿元。2009年,中国邮政另起炉灶成立中邮人寿,自此中法人寿的经营情况便日益堪忧。目前,鸿商产业控股集团有限公司、北京人济九鼎资产管理有限公司、法国国家人寿保险公司持股比例分别为50%、25%、25%。

  此次鸿商产业控股、北京人济九鼎资产管理有限公司将会参与增资,法国国家人寿保险公司将不参与增资。此外,中法人寿拟引入广西长久汽车投资有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、西藏先仁投资有限公司参与本次定向认购。

  中法人寿2017年一季度偿付能力报告显示,当季,综合偿付能力与核心偿付能力均为-277%;保险业务收入1.5万元,亏损2100万元,净资产-2633万元。

  中法人寿表示,进入2016年三季度后,经营活动的收入不足以弥补支出,目前经营活动的现金流缺口依靠投资资产的赎回变现进行补充,本季度净现金流整体大于0,未出现流动性风险;长期来看,在无新业务现金流入的情况下,预计可以变现资产将被逐渐消耗,将会面临流动性风险。

  谋求转型发展

  在保险业回归风险保障功能的背景下,一些保险公司希望通过增资实现转型发展。从今年上半年获批增资的保险公司来看,幸福人寿增资数额41.2亿元,位列第一。幸福人寿董事长李传学表示,幸福人寿实现增资计划,意味着将会拥有充裕的现金流和充足的偿付能力,这为自身的价值转型提供了契机。

  据悉,幸福人寿负债端的转型思路体现为产品结构从理财型业务向保障型业务转变;保费结构从趸交业务推动向期交业务拉动转变;年期结构由短期向长期转变;渠道结构从银保渠道为主向个险渠道倾斜转变。

  同时,与负债端匹配的资产端坚持价值投资的理念,不断优化大类资产配置。其中,权益类投资以价值型财务投资为主;固定收益类投资主要对AA级以上债券品种进行配置;非标投资则发挥股东优势,通过与中国信达合作优选重大国计民生项目,为实体经济提供低成本稳定保险资金来源。

  幸福人寿披露的数据显示,2017年一季度,幸福人寿实现个险新单保费保费规模同比增长57%;银保期缴实收保费规模达到2016年同期的2.78倍。

  此外,在今年上半年发布增资计划的保险公司中,长城人寿拟增资50亿元,这将是长城人寿成立以来金额最大的一次增资。其中,北京华融综合投资认购5.4亿股,北京金昊房地产认购4.2亿股、北京金融街(000402,股吧)投资认购4.0亿股。这三家公司为长城人寿股东,持股比例增资前后没有变化。

  长城人寿表示,今年是为“调整发展之年”,将会压缩银保趸交业务规模,着力发展个险、银保期交、经代和收展等高价值类业务;持续强化业务品质管理,确保继续率达到年度目标;积极拓宽投资渠道,优化大类资产配置,努力提升投资收益。

  长城人寿发布的2016年信息披露报告显示,报告期内,长城人寿总资产343.88亿元,同比增长40.70%;营业收入46.54亿元,同比增长19.82%;但是净利润-5.18亿元。

(责任编辑:季丽亚 HN003)
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