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关凌:偿二代将推动市场化改革 着力减少行政管制

2014-01-11 16:15:51 和讯保险  何子旭

中国保监会财务会计部监管二处处长关凌出席第十一届中国财经风云榜之保险分论坛
中国保监会财务会计部(偿付能力监管部)监管二处处长关凌出席第十一届中国财经风云榜之保险分论坛

  和讯保险消息 2014年1月11日,和讯网“第十一届中国财经风云榜-布局保险业的深度市场化”峰会在北京隆重开幕。保监会官员、保险行业协会领导、保险机构高管,以及著名保险学者郝演苏、王绪瑾等,齐聚一堂,共话保险业市场化与创新之路。

  中国保监会财务会计部(偿付能力监管部)监管二处处长关凌出席峰会并致辞,他谈到,中国第二代偿付能力监管制度体系(以下简称“偿二代”)建设,突出了市场化特点,并将有力推动保险业市场化改革。保险监管将遵循由市场决定资源配置的一般规律,着力减少政府行政管制,将经营权交给市场主体。

  关凌指出,保险监管改革的总体思路是“放开前端,管住后端”,前一个指减少事前行政管制,把经营权还给市场主体,也把管控风险责任交给市场主体;后一个指加强对风险责任的监管,尤其是事中、事后监管,坚守风险底线,保护消费者利益。

  关凌还表示,偿二代将建立更为市场化的资本补充机制,由管品种改为管属性,只要融资工具符合资本属性就可计入偿付能力,为资本补充渠道创新提供更大空间。

  以下是关凌致辞实录:

  关凌:各位嘉宾、各位女士、各位先生,下午好!非常高兴参加这次的论坛,这个题目很好,叫保险业的深度市场化,这个题目大家感受到市场化是整个保险业在金融板块当中的优势,也是我们未来保险业发展的核心推动力。特别是在三中全会之后,在加大市场决定性作用的大背景下,各行各业都在大力推进改革。保监会按照放开前端、管住后端的大思路,来推进市场改革,比如我们对寿险定价机制的改革,对资金运用渠道和管理机制的改革,也比如现在研究的市场准入和退出机制的一系列的改革,都体现了放开前端、管住后端的大方向。

  我在今天借这个平台介绍一下中国第二代偿付能力监管方面的情况,以及我们怎么看待偿二代对中国保险监管和中国保险市场化改革的推动。

  主要介绍三部分的内容,第一部分是给大家简单介绍一下偿二代建设的最新情况。偿二代的全称是“中国第二代偿付能力监管制度体系”,2012年4月,保监会正式启动了偿二代建设,计划用3到5年的时间,建成一套既符合中国国情,又与国际接轨,以风险为导向的现代偿付能力监管体系。两年来,在全行业不断的努力下,整个偿二代建设进展比较顺利,可以说取得一系列阶段性成功。我个人总结有几个方面:

  一、偿二代取得了一系列阶段性成功

  第一,我们制定并发布了偿二代的整体框架,完成了偿二代的顶层设计。体系建设首先要解决一个问题:我们监管大方向怎么样,我们的框架怎么样,顶层设计要做成什么样子,在建设的时候我们对国际上整个偿付能力的体系和模式进行了仔细研究,更重要的是我们根据行业发展的情况和监管的方向,讨论出我们整个偿付能力监管体系的整体框架。这个整体框架已经在2013年5月正式发布了,不仅明确了偿二代的总体目标,列出了若干基本技术原则,突出的一点是明确了中国的偿付能力监管是采取“三支柱”的框架体系,即第一支柱定量资本监管要求,第二支柱定性监管要求,第三支柱市场约束机制要求。这是明确了我们偿二代建设的一个整体的框架,这是非常重要的阶段性成果。

  第二,先后启动15个偿二代项目组,开展技术标准研究。大家知道偿付能力监管政策性很强,但专业性也很强,需要对中国市场的风险情况进行测算,制定科学合理的技术标准。而且整个偿二代跟过去相比有很多新的东西,是中国保险业面临的一些新的挑战,所以我们就采用项目组的方式,集合国内外专家、行业精英,我们的公司、咨询机构、评级机构等,成立了15个项目组,这15个项目组中,在两年的时间里我们已经完成了3个项目组的工作。分别是2个全面总结项目组和整体框架项目组。我们计划2014年底所有的项目组的工作全部完成,这意味着我们的技术标准建议在今年就能够提出来。

  第三,偿二代在国内国际的影响力进一步扩大。2013年7月,保监会举行“偿付能力监管改革与合作国际研讨会”,8个新兴市场监管机构代表和国际保险监督官协会代表参会,我们向与会嘉宾介绍了偿二代体系的建设情况。第八次中欧财金对话的时候,保监会介绍了偿二代制度体系情况,获得欧盟方面高度评价。去年11月,美国财政部新设了一个联邦保险办公室,发布了一个《如何完善美国保险监管体系》的报告,在这个报告中,两次提到了中国偿二代,认为中国偿二代的方向和框架已经是符合国际的潮流,反过来说,美国应该怎样去完善他制度的保险监管体系。去年,英国精算师协会也主动参与了中国偿二代的研究和建设,北美产险协会还专门设立了一个中国偿二代的跟踪小组,专门跟踪中国偿二代的发展情况,并愿意积极参与进来。所以我们感觉,这两年偿二代的国际影响力是显著提高的。在国内,项主席和陈主席也多次撰文介绍偿二代。

  二、偿二代建设突出了市场化的特点

  第一,坚持以风险为导向,反映我国市场的实际情况。偿二代要求用3—5年时间建设一套与国际接轨,同时符合中国实际,以风险为导向的现代偿付能力监管体系。怎样符合中国的实际情况?需要我们对中国的实际风险状况进行分析,用公司的实际数据进行测算,最终制定出符合中国实际和特点的最低资本要求,所以在第一支柱里面我们采取了大量的定量测算。

  举个例子,大家很关心投资,投资项目放开之后,新投资渠道更多,监管前端也放开了,后端要管制投资风险。怎样管?首先看你的风险到底多大。风险高的,监管就会更严一些。那么风险到底是多大呢?我们在偿一代,对资产有一定的认可比例,比如一百块钱的股票,如果我给它打一个九五折,那我认为它的风险就是5%,这个5%是怎么来的?之前我们是没有测算过的。在偿二代里面我们现在就要对各类的资产风险进行测算,用实际的数据算一下是多高,可能的损失是多大等。这部分工作,我们的第一轮测试刚刚完成,整个风险测试完全采用行业的真实数据,基于中国的实际情况。

  第二,我们的第二支柱非常强调增强市场主体的风险管理能力,提升保险公司的核心竞争力。偿付能力监管的目的不是把公司管死,一个很重要的目标是要增强公司的竞争力,保险公司跟其它金融机构相比,很重要的一点就是我们的风险管理能力应该体现出我们的竞争优势。比如现在很流行的一句话:我做互联网的,我要颠覆传统金融,我要颠覆传统保险。但是,我们的看家本领在哪儿呢?我们的看家本领在风险管理上。开一个渠道很容易,有一个互联网的想法很容易,但是要建立一套成熟的风险管理体系,能够经得住金融市场风险波动的考验,这才是真正的能力。所以偿付能力监管的一个很重要的目标就是要通过监管手段推动保险公司提升风险管理能力。那么,在整个偿二代框架中,我们在第二支柱重点就是对公司的风险管控能力有一个评估,也有一个监管。简单点说,就是在资产达标的情况下,风险管理能力强的公司,可能我们对它的监管要求会适当降低,由于奖励的机制。反过来,即便是这家公司偿付能力充足率能够达标,但是我们考核它的风险管理能力很差,则依然可以对它采取相应的监管措施或者干预措施。这样就形成一种,把风险管理能力和监管措施联系起来的一种机制。鼓励保险公司真正提高自身的免疫力和风险管理能力。

  第三,注重发挥市场力量的作用,这是对保险公司进行监管的一个重要的补充。保监会积极的鼓励和引导社会力量,来共同防范风险,加强对保险公司的监督和约束。这里面包括了像和讯网这样一些媒体,也包括社会公众、评级机构,证券分析师等。

  最后,再介绍一下偿二代对我们保险市场化改革的重要意义。刚才介绍了保监会的总体思路:放开前端、管住后端。放开前端更多的是减少事前的行政管制,改变主要依靠审批、核准这种事前管制手段来防范风险的监管方式,把经营权交给市场主体,同时也把对风险管控的责任交到市场主体,这是放开前端。像放开资金、放开定价的管控机制,总体上都可以称为放开前端的动作,但是放开前端并不等于放松监管,相反,保监会还会进一步加强后端的监管,更多的是加强对风险的监管,特别是事中、事后的监管,切实有效的防范风险,化解风险,保护消费者利益,这是我对前端和后端的理解。

  三、偿二代将进一步强化资本监管,有力推动保险业的市场化改革

  首先,偿二代全面覆盖保险公司的各类风险,有利于防范放开前端后可能出现的风险。偿二代全面覆盖保险公司的各种风险,有助于减少盲区和空白点。在偿二代中,我们把国际上通行的七大类风险全部纳入到监管当中,包括在资产方的信用风险、市场风险,也包括在负债方的承保风险,另外,还考虑了战略风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等,这七大类风险基本能全面覆盖保险公司所面临的风险。可以为监管提供更多的手段。例如近期市场比较关注的短期型的银保渠道的高现金价值产品,这种产品,在偿一代中,是用净保费计算准备金,而净保费实际上没有考虑到退保因素,那么在这样一个模型下,可能我们对退保风险的计量和涵盖上就会有不足。但在偿二代,七大类风险当中的承保风险中就专门细分到要考虑退保风险,另外,我们还要考虑流动性风险,这也是以往比较忽视的一个风险点。

  第二,偿二代建立了一种风险和资本紧密联系的机制。一是全面风险覆盖,二是风险之后要体现在资本上,公司可以放开前端,也可以在市场上做选择,但如果你做的风险很高,那么你就要掏出真金白银的资本金来做整个的风险准备。资本金从本质上就是用来吸收风险损失的,所以风险越大,资金要求越高,这样市场上才建立了风险和资本的联系渠道。

  第三,偿二代是三个支柱,形成了事前、事中、事后的全流程的监管。大家现在提到偿付能力监管可能更多想到的是100%、150%,这是大家比较熟悉的。但是,偿一代下面就是这个充足率,而在偿二代下面,我们从单纯的充足率扩展到了三个支柱。这三个支柱都是监管的对象和要求。所以,充足率更多是一个事后的监管, 做业务做亏了,导致偿付能力充足率不达标,这时候,偿一代才会监管。而偿二代呢,不仅仅是这样,我会评估一个风险管理体系,从定价开始,就发现你的风险管控机制上的不足。在整个过程当中我们还会实时的跟踪你的相应的数据,对风险进行综合评价。

  第四,偿二代提供了更加市场化的资本补充机制。一方面我们要形成资本的刚性约束,另外一方面要拓宽资本的来源,做企业对融资都是有需求的,对资本金的补充渠道是很关心的。我们现在更多是按照事前审批和品种进行监管,比如现在保险公司用得比较多的手段,发次级债,那么,次级债它是一个品种,最近平安刚发了次级可转债,以后有些保险公司还会去香港发境外的次级债,这些新的品种,每一个品种要发行的话,需要通过监管机关的审批,监管机关也是根据品种来制定相应的管理办法。比如我们有一个次级债的管理办法,但是金融市场的创新非常快,有很多新的资本工具在市场出现,那么监管能不能给这些创新性的融资工具更大的空间呢?所以,我们会在偿二代上对资本的管理,从管“品种”转向管“属性”,我们设定了资本的四大属性,分了三个级别,只要这个金融工具符合相应的属性,在某一个级别中,我们都可以把它认定为核心资本或是附属资本等,当然这个具体的标准我们还在研究当中。我们可以看到,监管给了一个分级和属性的大类标准,最后,品种交给市场进行选择,所以,这也是推动市场化的一个方向。

  简单说,偿二代本身遵循了一些市场化的特点,同时偿二代也会为中国保险的市场化发展提供一种保障,我们下一步会加快偿二代的建设,积极的推动保险的深度市场化。再次感谢大家,谢谢!

 

  了解更多嘉宾发言,请点击【由中国证券市场研究设计中心(SEEC)与和讯网联合主办的第十一届中国财经风云榜暨“中国改革再出发”财经中国年会

 
(责任编辑:汪升兰 HF034)
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