资产配置建议

　　1、佟女士家庭的房产占总资产的比重过高，投资过于集中，一旦出现房价下跌的状况，整个家庭的资产将会大幅缩水。投资性房产每月租金为2800元，测算下来年投资回报率为2.24%，比三个月的银行存款利息还低。鉴于最近两年上海的房市还将面临着宏观调控的政策压力，在市场前景不明朗的情况下，建议佟女士出售五角场的房产。佟女士和先生在三亚为父母度假所用而购买的公寓房已经投资翻番了，也可以考虑出售。由于三亚的公寓房平时是空置的，应此资金闲置的成本也是很高的。父母去三亚度假完全可以租用酒店式公寓，费用不高服务又好。

　　2、佟女士家庭目前净资产717万元，每年结余24.56万元，假设未来10年的通货膨胀率为7%，要通过10年时间将资产积累至1200万元，初步计算出资产收益率应达到9.57%。如果通货膨胀率稍低，则对资产收益率的要求也可以相应调低。达成目标的可能性很大。

　　佟女士家庭目前除了股票28万元，股票型基金20万元，无其他投资产品。考虑到佟女士会计师的职业背景，平时的工作一定是相当的忙碌，所以不适合直接投资瞬息万变的股市。佟女士已有了一定的财富积累，因此在投资产品的选择上应以稳健性产品为主。建议佟女士可将出售两套房产的资金投资于增强型债券型基金，此类基金将80%的资金用于债券市场的投资，20%的资金用于新股申购和购买二级市场的绩优蓝筹股。享受债券市场稳健收益的同时也不错过股市的高成长。债券型基金申购和赎回费用低廉，且流动性好，预期年化收益率在8%~15%左右。佟女士家庭每年的结余则可进行股票型基金的定投，坚持长期投资，可获得资本市场的平均收益。

　　3、佟女士的父母有50万元的定期存款存放于银行，在目前高通胀的经济环境下，实际收益率已为负。为了让这笔钱能保障老人家未来的养老和医疗的需要，必须选择本金安全且收益稳定的产品。建议可购买新股申购类的银行理财产品和债券型基金。

　　4、佟女士作为家庭的顶梁柱和收入的主要来源，保险保障还需加大。目前佟女士已拥有了定期寿险、意外险、养老险等，险种配置上已比较全面。但考虑到子女的教育、赡养父母、归还住房贷款等因素，建议将定期寿险的保额提高到250万元左右。以确保家庭成员能维持原先的生活水平。

　　建行上海市分行 张国瑛

　　专家建议二：保险建议

　　应该说，佟女士的保障意识很强，家庭保障方面考虑得较早，但随着时间的推移和需求的变化，已无法满足其家庭的需求，具体说来，存在如下的问题。

　　养老金方面由于购买时间较早，金额较小，已无法满足未来的养老需求。特别是佟女士一家希望45岁退休，那么即便以月支出15000元计算，至80岁，需要630万元的养老金。而佟女士一家仅34万元的可领取商业养老金。而社保方面，即使以每月最高的标准领取，也仅4000元左右。显然与需求相差甚远。

　　疾病保险。其老公仅有10万元的保障，佟女士仅有单位的医疗福利。一般来说，单位的重大疾病保险大都是定期的，离开单位或到期后都无法继续享受此保障。而随着医疗技术的发展，越来越多的疑难杂病被攻克，医疗费用的需求也随之高涨。因此，个人医疗保险十分必要。尤其是终身保障的重大疾病保险，更加重要。

　　佟女士的孩子尚幼，每一个父母都不希望自己的孩子输在起跑线上，及早地规划与准备教育金也是每个父母的责任。而这方面，在该家庭原有的保险计划中是空白。

　　综上所述，根据该家庭年收入的状况，及保障需求情况，作如下调整。

　　增加佟女士终身保障的重大疾病保险20万元及先生的重大疾病保险10万元，及附加的住院医疗、意外伤害医疗各1万元。具体产品可以选择如“健康卫士重大疾病险”和“附加住院医疗保险”及“意外伤害医疗保险”，补充其医疗保障的不足，并对社保形成有效的补充。

　　增加教育、养老、投资为一体的投资型保险，如“财溢人生万能寿险”保额80万元，年缴保费5万元，被保险人为家庭主要收入来源者佟女士。

　　以该家庭财务保障需求分析，在未来20年内，不考虑通货膨胀因素，日常开支需求19500元*240月＝468万元，医疗开支500元*240月＝12万元，教育50万元，其它开销(除保险外，以10年计)8.6万元*10年＝86万元，合计616万元，而佟女士已有的保障是寿险160万元，意外100万元，房产180万元(扣除自住房)，基金和股票48万元，现金4万元，以及先生20万元寿险，30万元意外险，总计542万，保障的总差额约为74万元。

　　该家庭希望未来在求稳的基础上追求投资收益，因此，选择万能险作为其投保品种，一可以获得超过银行一年期定期利息的年化收益率；二有最低利率的保证，确保其投资无风险；三领取灵活，既可以满足未来孩子的教育需求，也可以补充一定的养老金；四从资产配置的角度看，适当地增加投资性保险品种将进一步完善家庭投资结构。

　　调整后，该家庭的养老金、教育金和重大疾病、家庭保障均十分全面。总保费支出控制在其家庭收入的8%左右。同时也为其进一步投资奠定良好基础。

　　海尔纽约人寿 谢志红