后进者你追我赶

　　若以变动幅度而言，1月万能险市场最大的亮点莫过于友邦保险了，其万能险结算利率由3.45%上调至4%，调高幅度达0.55%。

　　回首友邦保险万能险结算利率的变化历程，显然是一个缓慢而平滑的过程，去年1月其结算利率为3.35%，至3月调高至3.4%，然后至5月调高至3.45%，此后这个3.45%的结算利率就维持了整整8个月，直至今年1月才大幅调升至4%。

　　除了友邦，本月光大永明和广电日生也上调了自家万能险产品的结算利率，虽然幅度分别为0.1%和0.15%。对于这些结算利率长期较低的万能险产品，终于想到上调结算利率我们显然是欢迎的，但是看看其它产品，我们不得不呼吁保险公司上调结算利率的步子能不能更快一些，步伐能不能更大一些。

　　新型万能险收益优势继续

　　1月，新华人寿除了传统万能险产品外，也公布了其新型万能险产品的金包银一号两全保险的结算利率。其结算利率和2007年12月保持一致，月度结算利率为4.83%，而终了结算利率为1.12%，两者累加达到5.95%，不但是目前市场上最高者，而且应该亦是最有望冲击6%大关的万能险产品。

　　当然，投资者也当清楚的认识到，由于这款产品结构上的特殊性，其收益并且完全是确定的———月度结算利率是如此，但是终了结算利率确非如此。比如其2007年11月月度结算利率为4.8%，当月公布的终了结算利率为1.1%，则累加的结算利率为5.9%。但是，次月新华人寿将终了结算利率上调为1.12%，由于此结算利率具有追述功能，因此11月的结算利率就变为4.8+1.12=5.92%。当然，终了结算利率颇有投资的感觉，在未曾兑现前都是纸面富贵，若未来终了结算利率保持稳定甚至进一步上升，那么该款万能险持有者在此前数月均可享受到相关终了结算利率带来的好处，但是若未来不幸此结算利率下调，那么此前持有者以为可以获得的收益也将会缩水。这个“不确定性”，投保人必须有充分的认识。