次按寒流过境,全球股市哀鸿遍野。但中国平安(601318行情,股吧)(2318.HK,601318.SH)却逆势而动,欲在A股市场大行融资之举。

　　1月21日,中国平安宣布通过董事会决议,将借道A股再融资与发行分离交易的可转换公司债券(下称"分离可转债")相结合的形式向市场融资高达1600亿元人民币。若这一计划在3月5日召开的临时股东大会上获得通过,将超越工商银行(601398行情,股吧)(1398.HK,601398.SH)"A+H"IPO,成为中国资本市场最大一宗融资案。

　　分析人士指出,中国平安2007年3月A股IPO之后其资本金已相当充裕。在全球资本市场随美国"次按"危机爆发走低之时大举融资,核心目的只有一个,即大规模海内外收购战即将展开。

　　当日,中国平安A股跌停,中国人寿(601628行情,股吧)与中国太保跌幅也均超过8%。受此扩容利空拖累,上证指数也应声直落266.07点,暴跌5.87%。

　　天量融资计划

　　进入2008年,中国平安流通A股扩容的消息接踵而至。

　　据该公司A股招股说明书披露,3月3日3.45亿A股发行时的战略配售股份与27.77亿原有内资股股东所持股份将在同日获得解禁。

　　据了解,总计31.22亿的解冻股份将使现时A股扩容387.77%,高达3000亿的市值解禁堪称中国资本史上第一大"小非"。

　　然而,解冻股份的涌出并不一定完全导致市场的天量抛盘。

　　在31.22亿股份之中,国有股占到9.56亿股,其中需逐级报批的股份达8.4亿股;而提名董事、监事和高级管理人员的境内法人股也达到了10.1亿股。市场因解冻股份造成的实际影响将远小于天量数字带来的心理压力。

　　相比之下,是次公布的增发与发债却是实实在在的扩容。

　　据平安公告,该公司拟申请公开增发不超过12亿股A股股票及发行不超过人民币412亿元分离可转债。