（二）保险业方面的规定

　　美国保险监督官协会(ＮＡＩＣ)颁布的《变额人寿保险示范法》，已基本被各州采用，主要监管条款、保单设计、费率、准备金提取、独立账户的管理、信息披露、代理人的注册、发证等。

　　（三）美国对投资连结保险的费用标准规定

　　收费标准是信息披露的重要内容，美国对保险公司能够收取何种费用以及收费水平都有严格规定。

　　1．销售费用

　　对于变额寿险产品，ＳＥＣ规定前20年的销售费用总和不得超过年保费的180%；对于预期剩余寿命小于20年的，销售费用总和不得超过年 保费乘以预期剩余年数的9%；且第一年的销售费用不得超过年保费的50%；保单在头2年内终止的，保险公司必须退还第一年销售费用超过年保费30%的部 分，以及第二年销售费用超过年保费10%的部分。

　　对于变额万能寿险产品，因缴费不固定，因此ＳＥＣ规定一个“指导保费”，前20年的销售费用 总和不得超过年指导保费的180%，如果投保人实际缴费高于指导保费，则超出部分最高收费为9%。保单在头2年内终止的，保险公司必须退还第一年销售费用 超过年保费(最高为指导保费)30%的部分，以及第二年销售费用超过年保费(最高为指导保费)10%的部分，再加上各年缴费超过指导保费部分的9%。

　　2．死亡风险和费用风险费

　　Ｓ Ｅ Ｃ规定，对变额寿险产品，该费用每年最高为保单持有人独立账户资产的0.5%；对变额万能寿险产品，最高为0.9%。

　　3．投资管理费

　　根据投资组合的资产规模不同，ＳＥＣ规定的每年最高费用为投资组合资产价值的0.3%-0.75%。