万能险有两张羊皮。

　　一张是投资，一张是保障。

　　因此，本刊构造一个兼顾保障和投资的资产组合——“国债+定期寿险”，将万能险与之比较。

　　值得注意的是，该资产组合，以及比较皆为本刊为研究方便，构建的虚拟组合方式，不具备实践之指导意义，亦不代表本刊之独立立场。

　　本刊假设一个20年的投资计划，一种是选择万能险，为计算方便，本刊只假设趸缴的情况；一种是投资于“国债+定期寿险”。

    

   

　　根据本刊统计的2007年1—11月的累计结算利率，中英人寿的万能险产品结算利率最高，而其金彩人生终身寿险（万能型）B款，是2007年10月份刚刚推出的新品，各方面的收费相对于老产品来说更加的低廉。

　　因此，本刊以此为原型构建一个累计结算利率较高，同时收费较低的万能险（假定命名为“神州7号”），以此和虚拟的投资组合比较。