初始费用和买入卖出差价对投资者收益影响最大

　　尽管近期投资连接保险销售红火，但近日有多名读者反映，对于投连险产品的具体收费情况并不明了。本期将就费用问题，为投保人详解投连险。

　　从10月1日开始，保险公司销售的投资连结保险都实行了新的精算规定。对于消费者来说，投连险的成本将大大降低，收费也更加明确。统一规范了投连险仅可收取7项费用：其中，初始费用和买入卖出差价对投资者收益影响最大。

　　一、初始费用

　　投保人缴纳的投连险保费，在进入投资账户之前，要先扣除保障和相关管理费用，扣除的这部分费用就是初始费用。因此，初始费用扣除多，进入投资账户的金额就少，从而影响投资收益。

　　新精算标准规定，期缴保费的投连险保单第一年初始费用上限为50％，初始费用第二年降低到25％，第三年为15％，第四、第五年为10％，以后各年不得高于5％。而额外保险费初始费用、保单追加保险费的初始费用比例上限都为5％。

　　而趸缴保费的投连险保单，初始费用的比例不得超过10%（人民币5万元及以下部分）或5%（人民币5万元以上部分）。

　　摸底：不同保险公司的初始费用提取比例差别很大。记者了解到，各家保险公司趸缴保费的投连险产品初始费用比例一般在2％左右。

　　二、买入卖出差价

　　在扣除初始费用后，投连险的保费进入投资账户，在不同的时间点买入或者卖出，就会产生一个买入价和卖出价，类似于外汇投资的买入价和卖出价。

　　保险公司表示，收取买卖价差，是为了支付投资信息披露费、投资账户第三方审计或相关法律服务的成本，同时也可以在一定程度上抑制投保人的短期投资行为，保证账户稳定。

　　投保人在投连险买卖价差上吃亏最大，这个差价一般都在5％左右。而新标准规定，保险公司收取的投连险买卖差价不得超过2％。

　　摸底：多数保险公司都打出低差价来吸引投保人购买投连险，部分保险公司新推出的投连险已经开始不收取买卖差价了。