太平洋保险集团（以下简称“太保集团”）年内整体IPO计划的面纱正被一层层地拨开。

　　在上周独家获悉太保A股IPO融资规模框架后，本报记者昨晚又从知情人士处了解到，太保集团的上市准备工作正有条不紊地展开，太保集团的招股说明书现已完成，预计最早能于11月初上会、11月底挂牌上市，而相关特批审核文件已走至关键层面。

　　太保集团H股IPO的承销商团队亦同时浮出水面。值得一提的是，太保集团整体上市进程中的另一核心环节———其所持合资公司太平洋安泰人寿50%股权的如何处理问题，终于有了关键说法。围绕太保集团的几道上市障碍扫除工作收官在即。

　　最快11月底挂牌

　　“太保IPO的报表统计口径依据是新会计准则。”来自接近太保上市项目组的相关人士消息称，在新会计准则下，太保三年报表的数据分别显示，2004年亏损，2005年、2006年两年盈利。“不满连续三年盈利硬指标，太保A股上市确实要走特批。”

　　至于以何种理由特批？上述人士表示，在具体批文没下来前，暂时不便向记者透露。不过，按照他的说法，目前，审批流程走得较为顺利，相关审批的申请文件已转至关键层面。“预计批准的问题不大，按太保上市相关项目组初步计划，如一切流程走得顺利，太保集团有望于今年11月底就能登陆A股市场。”

　　来自权威渠道的数据显示，经过今年6月上旬一轮增资扩股后，太保集团的总股本已由43亿股增至67亿股，美国凯雷集团持有太保集团总股本的19.9%。增资后，太保财险资本金为26.88亿元，太保寿险资本金为23亿元，太保集团控股太保财险和太保寿险的持股比例分别为98.14%、97.83%。

　　按照相关人士的说法，太保集团A股IPO发行规模大概在10亿至15亿股之间，占发行后总股本的比例介于15%至20%之间。至于H股的发行规模，尽管太保上市的整体思路是A股、H股融资规模基本保持一致，但相关人士透露说，鉴于香港“发行H股占发行后总股本的比例不低于15%”的刚性条件，太保两地融资规模上或存一定差距。

　　H股承销商曝光

　　在太保集团接受中金公司和瑞银证券的A股上市辅导后，太保H股的承销商团队亦同样备受关注。而在去年太保集团高层变动后，太保集团也对承销商团队进行了重新遴选。

　　坊间一度传言JP摩根等入选太保H股承销商团队。不过，一位接近太保上市项目组的知情人士昨晚向本报记者证实，“太保H股联席承销商共有三家，中金公司、瑞银证券，外加瑞士信贷。”

　　而在太保A股先行大势所趋的大背景下，A股的登陆节奏无疑将直接关乎其H股上市的具体时间表。一位接近太保集团的知情人士告诉本报记者，若太保A股能赶在11月底挂牌，H股还有希望在今年12月底之前登陆。